Commercio attività finanziarie volatili come criptovalute richiedono un certo livello di competenza. Un trader che vuole capire il mercato deve sapere cosa fa scendere, salire o stagnare il prezzo delle criptovalute. Per conoscere il mondo del trading, individuare una formula di trading efficace e possedere la padronanza dell'analisi tecnica e fondamentale è necessario pagare il prezzo per imparare le regole.
Nei mercati tradizionali, come quello azionario e del forex, l'analisi tecnica prevede l'utilizzo di indicatori e strumenti tecnici per prevedere il momentum del mercato. Strumenti tecnici come la MA, le Bande di Bollinger e l'RSI vengono utilizzati per determinare i punti di acquisto e di vendita per i trader di criptovalute, così come vengono utilizzati dai trader nei mercati tradizionali.
L'analisi fondamentale degli asset crittografici, oggetto di questo articolo, assume una dimensione diversa rispetto ai mercati più tradizionali. Quando si valuta criptovalute Per quanto riguarda i fondamentali, è fondamentale ricercare gli elementi che conferiscono loro valore. Pertanto, questa guida si propone di illustrare le metriche da ricercare quando si eseguono analisi fondamentali sulle criptovalute.
Che cos'è l'analisi fondamentale?
L'analisi fondamentale (FA) è una caratteristica dei vari metodi di ricerca di mercato utilizzati per misurare criptovalute. Si tratta di analizzare le criptovalute per il loro valore intrinseco piuttosto che per i prezzi di mercato correnti. Gli analisti utilizzano questa strategia per valutare tutte le variabili che influenzano il costo e il valore di un asset crittografico, come i casi d'uso, i fattori interni ed esterni, i team di gestione, gli influencer e altri fatti.
L'analisi fondamentale mira a scoprire il valore effettivo di un asset per sapere se è sottovalutato o sopravvalutato. Quando un asset crittografico risulta sottovalutato, il trader può acquistare l'asset sottostante e vendere o astenersi dall'acquistare quando è sopravvalutato.
I mercati tradizionali utilizzano indicatori fondamentali che non sono così efficaci quando si analizzano criptovalute. Dobbiamo quindi rivolgerci ad altre metriche dominanti proprie di criptovalutache i progetti di criptovaluta non possono manipolare senza alterare l'intera blockchain. Sebbene l'elenco delle metriche per analizzare i fondamentali delle criptovalute non sia esaustivo, esamineremo tre elementi chiave per formare una base di analisi: Metriche della catena, metriche del progetto e metriche finanziarie.
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Metriche a catena
Le metriche on-chain sono dati osservabili disponibili sulla blockchain. Gli analisti potrebbero eseguire controlli sulle reti desiderate per esportare i dati, anche se ciò richiede tempo e denaro. La via d'uscita è l'utilizzo di criptovalute scambi e interfacce di programmazione delle applicazioni (API) che forniscono gli strumenti e le informazioni necessarie per prendere decisioni finanziarie. Ad esempio, CoinMarketCap fornisce un'analisi on-chain di Bitcoinche fornisce informazioni preziose sull'asset. Altre fonti sono Binance Research e Coinmetrics.
Ecco i fattori significativi da considerare quando si analizzano le metriche on-chain degli asset crittografici.
Tasso di hashish
Blockchain impiegano diversi algoritmi di consenso per proteggere la reteognuno dei quali possiede il proprio meccanismo. Mettere le mani su questi dati è una chiave potente per condurre un'analisi fondamentale, perché gli analisti li considerano come una prova di salute di un asset crittografico in questione. Il tasso di hashing misura la capacità di una macchina di eseguire in modo efficace ed efficiente i calcoli di hashing nelle blockchain Proof of Work (PoW).
Il tasso di hash del mining è direttamente proporzionale alla sicurezza e alle ricompense che i minatori ricevono per il mining. Un tasso di hash più elevato segnala la possibilità di aggiungere nuovi blocchi e di ricevere una ricompensa per ogni blocco creato. Inoltre, tassi di hash più elevati danno alla blockchain una 51% possibilità di evitare gli attacchi e di essere redditizia per i minatori. Tassi di hash più bassi indicano che l'estrazione non è promettente e che i minatori potrebbero rinunciare all'estrazione e alla messa in sicurezza della rete. Infine, il prezzo corrente di un'attività, le commissioni e il numero di transazioni elaborate, oltre ad altri fattori come i costi dell'elettricità e dell'elaborazione, sono i fattori che determinano la crescita del valore della blockchain. potenza incidono sui costi di estrazione.
Valore della transazione
L'analisi fondamentale non è completa senza la ricerca dei valori di transazione delle criptovalute sottostanti, perché indica l'accettabilità della criptovaluta. crittografia per le transazioni. Il valore delle transazioni calcola il valore di tutte le transazioni sulla blockchain in un determinato momento. Ad esempio, se in un giorno ci sono 100 transazioni di Bitcoin, ognuna delle quali vale $1000, il valore della transazione giornaliera è $100.000. Per misurare il valore delle transazioni, la valuta nativa della rete (BTC) o fiat come l'USD sono utili.
Conteggio delle transazioni
Il conteggio delle transazioni misura le attività che si svolgono su una rete. L'utilizzo di diversi archi temporali può rivelare i cambiamenti delle attività nel tempo. Tuttavia, si consiglia di trattare questa metrica con cautela, poiché non è certo che un individuo trasferisca fondi in diverse zone della rete. portafogli per gonfiare i dati sulla catena.
Tasse
Le tariffe che i trader pagano per le transazioni ci informano sulla competizione per aggiungere gli ordini alla blockchain il prima possibile o più tardi. Il processo è simile a quello di un'asta, in cui chi fa offerte più alte inserisce le proprie transazioni nella blockchain più rapidamente di chi fa offerte più basse.
La tassa che gli utenti pagano nel tempo dà accesso alle informazioni sulla sicurezza di una criptovaluta sottostante. Le blockchain che funzionano su Proof of Work/(PoW) forniscono ricompense di blocco per i minatori e tendono a diminuire periodicamente, mentre le commissioni di transazione aumentano naturalmente. Una diminuzione delle ricompense dei blocchi e della difficoltà di estrazione significa che i costi di transazione possono diventare così alti e potenzialmente frustrare i minatori da spingerli ad abbandonare la piattaforma se il pagamento (dalle commissioni) non aumenta.
Indirizzi attivi
Attivo portafoglio indicano il numero di indirizzi blockchain funzionanti e disponibili in un determinato momento. Un modo per calcolare gli indirizzi attivi è quello di combinare gli indirizzi di trasferimento e di ricezione in un determinato periodo per approssimare la crescita o il declino dell'attività su una criptovaluta. Un altro modo è quello di totalizzare gli indirizzi unici per ricavare e confrontare i risultati in base ai periodi.
Metriche del progetto
Le metriche di progetto si discostano dalle metriche on-chain che si concentrano sui dati della blockchain, favorendo un approccio qualitativo. Esamina caratteristiche quali la misurazione delle prestazioni del team, la concorrenza, i whitepaper, le operazioni e tutto il lavoro che sta dietro al progetto.
Il libro bianco
Leggere il whitepaper di un progetto di criptovaluta è molto importante prima di investire. Il whitepaper è un documento tecnico che contiene tutto ciò che è necessario sapere su un progetto di criptovaluta. Definisce gli obiettivi, le informazioni sul team, la tabella di marcia per raggiungere gli obiettivi, la tokenomica, i dati demografici del target, la tecnologia blockchain madre, le sue soluzioni e le meccaniche di approvvigionamento e distribuzione responsabili della crescita del progetto.
La squadra
Molti progetti di criptovalute forniscono dettagli sui membri del team che si occupa dello sviluppo del progetto. Si potrebbe risalire ai dettagli dei membri del team per scoprire se possiedono le competenze necessarie per mantenere le promesse. È possibile anche indagare se in passato si sono occupati di progetti di successo o se sono coinvolti in loschi progetti di truffa e se le loro competenze sono sufficienti per raggiungere gli obiettivi prefissati.
Per i progetti di crittografia che non hanno un team noto o sviluppatori anonimi, cercate la loro comunità di sviluppatori. Verificate quanto sono attivi, se hanno un GitHub pubblico e il numero di collaboratori. Un progetto che aggiorna il proprio profilo è molto più interessante di uno che non viene aggiornato da molto tempo.
Il concorso
Un whitepaper fornisce dettagli sul caso d'uso a cui si rivolge un progetto di crittografia. È essenziale fare un confronto tra i progetti con cui si confronta e il sistema che intende cambiare. Conducendo l'analisi in questo modo, si scopriranno i progetti a lungo termine e quelli che si limitano ad aggiungersi al crescente numero di criptovalute che offrono poco o nulla.
Tokenomica, utilità e domanda
La tokenomics si occupa dell'economia della domanda e dell'offerta di token. La domanda e l'offerta stimolano il valore delle criptovalute. Le criptovalute con un'elevata domanda rispetto all'offerta tendono ad avere un valore di prezzo elevato. Un fattore significativo che controlla la pressione per un token è la sua utilità. Scoprite il riconoscimento del mercato per scoprire la domanda di un token e il suo valore. Inoltre, prima di investire in una criptovaluta, è necessario determinare l'utilità del suo token, se risolve un problema o se non è valido e prezioso.
Infine, considerate la distribuzione iniziale di un token. Verificate se è avvenuta tramite l'offerta iniziale di monete (ICO), Iniziale Scambio Offerta iniziale (IEO), o Offerta iniziale DEX (IDO) o mining per guadagnare token o monete. Il whitepaper dovrebbe delineare la cifra che gli investitori dovrebbero miniera e quelli conservati per gli sviluppatori del progetto. È fondamentale fare attenzione alle pre-miniere di testnet (test mining). Prendersi il tempo di passare attraverso questi rigori è utile in quei casi in cui ci sono rischi come il controllo da parte di pochi indirizzi di un'enorme quantità di criptovalute.
Metriche finanziarie
Le metriche finanziarie nell'analisi fondamentale mirano a fornire una valutazione quantitativa e qualitativa delle criptovalute. I potenziali investitori possono accedere a un progetto crittografico dal punto di vista finanziario considerando le condizioni di negoziazione, come le informazioni sull'asset crittografico correntemente scambiato, la liquidità, gli scambi precedenti, le reazioni del mercato e le variabili esterne, tra le altre.
Capitalizzazione di mercato
La prima cosa che gli investitori guardano prima di investire in criptovalute è la loro capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato, nota anche come valore di rete, è calcolata moltiplicando il prezzo corrente di un asset per l'offerta in circolazione. Ciò che si ottiene dopo la moltiplicazione è un valore ipotetico per l'acquisto di singole unità dell'asset sottostante. È fondamentale considerare altri fattori perché la capitalizzazione di mercato potrebbe trarre in inganno gli investitori. Tuttavia, è probabile che molti investitori scelgano cripto a bassa capitalizzazione di mercato piuttosto che cripto a grande capitalizzazione di mercato, perché ritengono che le cripto a bassa capitalizzazione abbiano maggiori potenzialità di crescita nel breve o nel lungo termine.
Volume di trading e liquidità
La liquidità di un asset misura la facilità con cui può essere acquistato e venduto. Gli asset liquidi possono essere acquistati e venduti al loro prezzo di negoziazione senza alterare drasticamente il valore di mercato. Un'attività illiquida è difficile da negoziare a prezzi modesti, il che spinge gli investitori a desiderare attività liquide. I trader disposti a vendere in un mercato illiquido sono costretti ad abbassare la loro richiesta perché nessun acquirente vuole fare un'operazione. La competizione per completare gli ordini di negoziazione è contenuta nello spread denaro-lettera, con acquirenti e venditori che restringono il bid-ask per ottenere liquidità.
Il volume di scambi di un asset è un indicatore utilizzato per determinare la liquidità di un asset sottostante in un momento specifico. In genere, aiuta a misurare il valore delle unità scambiate di un asset crittografico, mostrando il suo momentum: tendenza al rialzo e tendenza al ribasso.
Meccanismi di fornitura
Dal punto di vista dell'investimento, gli investitori dovrebbero prestare attenzione ai meccanismi di offerta di una criptovaluta. L'offerta in circolazione, l'offerta totale e l'inflazione di una criptovaluta contribuiscono alla sua percezione da parte degli investitori. Alcune criptovalute riducono il numero di unità che possono essere estratte o prodotte nel tempo, attirando gli investitori che credono che il valore di un asset sottostante aumenti quando la domanda supera l'offerta.
Importanza e svantaggi dell'analisi fondamentale
Come ogni altro criptovaluta L'analisi fondamentale presenta vantaggi e svantaggi.
Pro
- L'analisi fondamentale aiuta gli investitori a ottenere le criptovalute a un prezzo equo anche se non sono al loro valore equo.
- Consente agli utenti di prendere decisioni di trading informate grazie all'accesso ai dati su un'attività sottostante.
- I trader possono formulare opinioni a lungo termine sulla crescita del mercato. Utilizzando il valore che generano per un'attività sottostante, gli investitori possono valutare il prezzo attuale per sapere se è ipervenduto o ipercomprato.
Contro
- I risultati dell'analisi fondamentale non favoriscono le decisioni a breve termine. I trader potrebbero doversi accontentare dell'analisi tecnica per prevedere le opportunità di mercato a breve termine.
- L'analisi del mercato attraverso i fondamentali richiede molto tempo a causa dei molteplici processi necessari per completarla.
- Sebbene l'analisi fondamentale fornisca una visione molto più approfondita del mercato, i fondamentali negativi possono interrompere la crescita positiva in un breve momento.
Riflessioni finali
L'analisi fondamentale è uno strumento di valutazione utilizzato per determinare se una criptovaluta è sopravvalutata o sottovalutata sul mercato. Se implementata correttamente, l'analisi fondamentale offre una visione rara delle criptovalute, che i trader non possono ottenere dall'analisi tecnica. La capacità di individuare il valore ideale di un asset criptovalutario a partire dal suo prezzo di mercato è una grande abilità da possedere come trader. Tuttavia, dato che ci sono cose che l'analisi fondamentale non è in grado di prevedere, una combinazione di analisi tecnica è altamente raccomandato.
