Handel financiële activa zo volatiel als cryptocurrencies vereisen enige mate van bekwaamheid. Een handelaar die de markt wil begrijpen, moet weten waardoor de prijs van crypto-activa daalt, stijgt en stagneert. Het doorgronden van de wereld van de handel, het uitzoeken van een werkbare handelsformule en het beheersen van technische en fundamentele analyse komen met het betalen van de prijs om de kneepjes van het vak te leren.
In traditionele markten zoals aandelen- en forexhandel omvat technische analyse het gebruik van technische indicatoren en instrumenten om het marktmomentum te voorspellen. Technische instrumenten zoals MA, Bollinger Bands en RSI worden gebruikt om koop- en verkooppunten te bepalen voor cryptohandelaren zoals ze worden gebruikt door handelaren in traditionele markten.
Fundamentele analyse van crypto-activa, die in dit artikel centraal staat, heeft een andere dimensie, anders dan in meer traditionele markten. Bij het beoordelen van cryptocurrencies voor fundamentals, is het cruciaal om te zoeken naar wat hen waarde geeft. Daarom poogt deze gids metrics aan te tonen waar u op moet letten bij het uitvoeren van fundamentele analyses op cryptocurrencies.
Wat is Fundamentele Analyse?
Fundamentele analyse (FA) is een van de verschillende methoden voor marktonderzoek die worden gebruikt om te meten cryptocurrencies. Het omvat het analyseren van crypto-activa voor hun intrinsieke waarde in plaats van de huidige marktprijzen. Analisten gebruiken deze strategie om alle variabelen te evalueren die de kosten en waarde van een crypto-activa beïnvloeden, zoals use cases, interne en externe factoren, managementteams, beïnvloeders en andere feiten.
Fundamentele analyse heeft tot doel de werkelijke waarde van een actief te ontdekken om te weten of het ondergewaardeerd of overgewaardeerd is. Wanneer een crypto-activa ondergewaardeerd blijkt, is de mogelijke stap van een handelaar om de onderliggende waarde te kopen en bij overwaardering te verkopen of af te zien van kopen.
Traditionele markten gebruiken fundamentele indicatoren die niet zo effectief zijn bij het analyseren van cryptocurrencies. Wij moeten ons dan wenden tot andere dominante metriek die eigen is aan cryptocurrencydie cryptoprojecten niet kunnen manipuleren zonder de hele blockchain te veranderen. Hoewel de lijst van metrieken om de fundamenten van crypto-activa te analyseren niet uitputtend is, zullen we kijken naar drie sleutels om een basis voor analyse te vormen: In-chain metrieken, project metrieken, en financiële metrieken.
Top Aanbevolen Platforms
78% van de rekeningen van particuliere beleggers verliezen geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
Het handelen in forex of CFD's met marge brengt een hoog risico met zich mee en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. De mogelijkheid bestaat dat u een verlies lijdt dat gelijk is aan of groter is dan uw gehele investering.
CFD's zijn complexe instrumenten en brengen een hoog risico met zich mee om snel geld te verliezen vanwege het hefboomeffect. 68% van de rekeningen van particuliere beleggers verliezen geld bij het handelen in CFD's met deze aanbieder. U moet overwegen of u begrijpt hoe CFD's werken en of u zich het hoge risico kunt veroorloven om uw geld te verliezen.
Ketengegevens
On-chain metrics zijn waarneembare gegevens die beschikbaar zijn op de blockchain. Analisten zouden controles kunnen uitvoeren op gewenste netwerken om gegevens te exporteren, maar dat is tijdrovend en kostbaar. De uitweg hier is het gebruik van crypto uitwisselingen en Application Programming Interfaces (API's) die de instrumenten en informatie verschaffen die nodig zijn om financiële beslissingen te nemen. CoinMarketCap biedt bijvoorbeeld een on-chain analyse van Bitcoinen geeft waardevolle informatie over de activa. Andere bronnen zijn Binance Research en Coinmetrics.
Hier zijn belangrijke factoren om naar te kijken bij het analyseren van de on-chain metriek van crypto-activa.
Hashpercentage
Blockchains gebruiken verschillende consensusalgoritmen om de netwerkdie elk hun mechanisme bezitten. Gegevens hierover in handen krijgen is een krachtige sleutel tot het uitvoeren van fundamentele analyses, omdat analisten het zien als een gezondheidsbewijs van een crypto-activa in kwestie. Hash rate meet het mijnbouwvermogen van een machine om effectief en efficiënt hashingberekeningen uit te voeren in Proof of Work (PoW) blockchains.
De hash rate van mining is recht evenredig met de veiligheid en de beloningen die miners ontvangen voor mining. Een hogere hash rate geeft de kans op het toevoegen van nieuwe blokken en het ontvangen van een beloning voor elk gemaakt blok. Ook geven hogere hash rates de blockchain een 51% kans om aanvallen te vermijden en tegelijkertijd winstgevend te zijn voor miners. Lagere hash rates geven aan dat mijnbouw niet veelbelovend is en zouden ertoe kunnen leiden dat mijnwerkers afzien van mijnbouw en het beveiligen van het netwerk. Ten slotte zijn de huidige prijs van een activum, vergoedingen en het aantal verwerkte transacties, naast andere factoren zoals de kosten van elektriciteit en computers. kracht de kosten van de mijnbouw beïnvloeden.
Transactiewaarde
Fundamentele analyse is niet compleet zonder onderzoek naar de transactiewaarden van onderliggende crypto-activa, omdat het de aanvaardbaarheid van de crypto activum voor transacties. De transactiewaarde berekent de waarde van alle transacties op de blockchain op een bepaald tijdstip. Als er bijvoorbeeld 100 Bitcoin-transacties op een dag zijn, die elk $1000 waard zijn, is de dagelijkse transactiewaarde $100.000. Om de transactiewaarde te meten, wordt de eigen munt van het netwerk (BTC) of fiats zoals USD van pas komen.
Aantal transacties
Het aantal transacties meet de activiteiten die op een netwerk plaatsvinden. Door verschillende tijdsbestekken te gebruiken kunnen de veranderingen in activiteiten in de loop van de tijd zichtbaar worden gemaakt. Behandel deze metriek echter met de nodige voorzichtigheid, omdat niet zeker is of één individu geld overmaakt tussen verschillende portefeuilles om de cijfers van de keten op te blazen.
Vergoedingen
De vergoedingen die handelaren betalen voor transacties geven informatie over de concurrentie om orders zo snel mogelijk of later aan de blockchain toe te voegen. Het proces is vergelijkbaar met een veiling, waarbij mensen met een hoger bod hun transacties sneller op de blockchain krijgen dan degenen die tegen een lagere prijs bieden.
De vergoeding die gebruikers na verloop van tijd betalen, geeft toegang tot informatie over de veiligheid van een onderliggende crypto-activa. Blockchains die draaien op Proof of Work/(PoW) bieden blokbeloningen voor miners en hebben de neiging om periodiek te dalen, terwijl de transactiekosten natuurlijk stijgen. Een daling van de blokbeloningen en mijnbouwmoeilijkheid betekent dat de transactiekosten zo hoog kunnen worden en mogelijk mijnwerkers frustreren om te vertrekken als de uitbetaling (uit vergoedingen) niet toeneemt.
Actieve adressen
Actief portefeuille adressen geven het aantal blockchainadressen aan die op een bepaald moment functioneel en beschikbaar zijn. Eén manier om actieve adressen te berekenen is het combineren van de overdrachts- en ontvangstadressen in een bepaalde periode om de groei of daling van de activiteit op een cryptomiddel te benaderen. Een andere manier is om het totaal aan unieke adressen af te leiden en de resultaten te vergelijken op basis van hun periodes.
Projectgegevens
Projectmetriek wijkt af van de focus van on-chain metriek op blockchaingegevens en geeft de voorkeur aan een kwalitatieve benadering. Het kijkt naar kenmerken zoals het meten van teamprestaties, concurrentie, whitepaper, operaties, en al het werk achter het project.
De Whitepaper
Het doorlezen van de whitepaper van een cryptoproject is heel belangrijk voordat u investeert. De whitepaper is een technisch document dat alles bevat wat je moet weten over een cryptoproject. Het definieert de doelen, teaminformatie, routekaart om doelen te bereiken, tokenomics, doeldemografie, moeder blockchaintechnologie, de oplossingen en de leverings- en distributiemechanismen die verantwoordelijk zijn voor de groei van het project.
Het team
Veel cryptocurrency-projecten geven details van de teamleden achter de ontwikkeling van het project. Men zou de details van de teamleden kunnen achterhalen om na te gaan of zij over de vereiste vaardigheden beschikken om hun beloften waar te maken. Onderzoeken of zij in het verleden succesvolle projecten hebben aangenomen of betrokken zijn bij louche oplichtingsprojecten, en of hun vaardigheden voldoende zijn om hun doelen te bereiken, is ook mogelijk.
Voor cryptoprojecten zonder bekend team of anonieme ontwikkelaars, zoek naar de ontwikkelaarsgemeenschap ervan. Kijk naar hoe actief ze zijn, of ze een publieke GitHub hebben en het aantal bijdragers. Een project dat zijn profiel bijwerkt is veel aantrekkelijker dan een project dat al lang niet meer is bijgewerkt.
De wedstrijd
Een whitepaper geeft details over de use case waar een cryptoproject zich op richt. Het is essentieel om vergelijkingen te maken tussen de projecten waarmee het rechtstreeks wordt vergeleken en het systeem dat het wil veranderen. Door uw analyse op deze manier uit te voeren, zult u projecten ontdekken die voor de lange termijn zijn en projecten die slechts bijdragen aan het groeiende aantal cryptocurrencies die weinig tot niets bieden.
Tokenomics, nut en vraag
Tokenomics houdt zich bezig met de economie van vraag en aanbod van tokens. Vraag en aanbod stimuleren de waarde van cryptocurrencies. Cryptocurrencies met een hoge vraag ten opzichte van hun aanbod hebben de neiging een hoge prijswaarde te bezitten. Een belangrijke factor die de druk voor een token bepaalt, is het nut ervan. Ontdek de markterkenning om de vraag naar een token en zijn waarde te onthullen. Ook, alvorens te investeren in een crypto-activa bepalen het nut van zijn token als het lost een probleem (s) of is niet levensvatbaar en waardevol.
Denk ten slotte aan de eerste distributie van een token. Controleer of het via Initial Coin Offering (ICO), Aanvankelijk Uitwisseling Offering (IEO), of Initial DEX Offering (IDO) of mining om tokens of coins te verdienen. De whitepaper moet een overzicht geven van het aantal dat beleggers zouden mijn en die bewaard worden voor de ontwikkelaars van het project. Het is van vitaal belang uit te kijken naar de pre-mined op testnet (test mining). De tijd nemen om deze strenge regels te doorlopen is nuttig in die gevallen waarin er risico's zijn zoals een paar adressen die een enorme voorraad crypto controleren.
Financiële gegevens
Financiële metrieken in fundamentele analyse zijn gericht op een kwantitatieve en kwalitatieve waardering van crypto-activa. Potentiële beleggers kunnen een cryptoproject financieel benaderen door rekening te houden met handelsvoorwaarden zoals informatie over de huidige verhandelde crypto-activa, liquiditeit, eerdere transacties, marktreacties en externe variabelen.
Marktkapitalisatie
Het eerste waar investeerders naar kijken voordat ze investeren in cryptocurrencies is hun marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie, ook bekend als netwerkwaarde, wordt berekend door de huidige prijs van een activum te vermenigvuldigen met het circulerende aanbod. Wat u krijgt na vermenigvuldiging is een hypothetische waarde om afzonderlijke eenheden van de onderliggende waarde te kopen. Het is essentieel om rekening te houden met andere factoren omdat de marktkapitalisatie beleggers kan misleiden. Veel beleggers zullen echter eerder kiezen voor crypto's met een lage marktkapitalisatie dan voor crypto's met een grote marktkapitalisatie, omdat zij denken dat crypto's met een lage marktkapitalisatie meer groeipotentieel hebben op korte of lange termijn.
Handelsvolume en liquiditeit
De liquiditeit van een activum is een maatstaf voor de mate waarin het gemakkelijk kan worden gekocht en verkocht. Liquide activa kunnen worden gekocht en verkocht tegen hun handelsprijs zonder de marktwaarde drastisch te wijzigen. Een illiquide actief is moeilijk te verhandelen tegen bescheiden prijzen, waardoor beleggers hunkeren naar liquide activa. Handelaren die bereid zijn te verkopen in een illiquide markt worden gedwongen hun vraag te verlagen omdat er geen kopers zijn die handel willen drijven. De concurrentie om handelsorders uit te voeren ligt besloten in de bid-ask spread, waarbij kopers en verkopers de bid-ask verkleinen om liquiditeit te verkrijgen.
Het handelsvolume van een activa is een indicator die wordt gebruikt om de liquiditeit van een onderliggende waarde op een bepaald moment te bepalen. Typisch helpt het om de waarde van de verhandelde eenheden van een crypto-activa te meten en het momentum ervan te tonen: uptrend en downtrend.
Voorzieningsmechanismen
Vanuit een beleggingsperspectief moeten beleggers aandacht besteden aan de aanbodmechanismen van een crypto-activa. Het circulerende aanbod, het totale aanbod en de inflatie op een crypto-activa dragen bij aan hoe het door beleggers wordt waargenomen. Sommige crypto-activa verminderen het aantal eenheden dat na verloop van tijd kan worden gedolven of geproduceerd, wat beleggers aantrekt die geloven dat de waarde van een onderliggende waarde stijgt wanneer de vraag groter is dan het aanbod.
Belang en nadelen van fundamentele analyse
Zoals elke andere cryptocurrency analyse strategie, heeft fundamentele analyse zijn voordelen en nadelen.
Pros
- Fundamentele analyse helpt beleggers om crypto-activa tegen een eerlijke prijs te krijgen, zelfs als ze niet op hun reële waarde staan.
- Het stelt gebruikers in staat weloverwogen handelsbeslissingen te nemen dankzij de toegang tot gegevens over een onderliggende waarde.
- Handelaren kunnen langetermijnvisies maken over de groei van de markt. Met de waarde die zij voor een onderliggende waarde genereren, kunnen beleggers de huidige prijs evalueren om te weten of deze oververkocht of overbought is.
Minpunten
- Resultaten van fundamentele analyse zijn niet gunstig voor besluitvorming op korte termijn. Traders moeten wellicht genoegen nemen met technische analyse om marktkansen op korte termijn te voorspellen.
- Het analyseren van de markt aan de hand van fundamentals kost veel tijd omdat er meerdere processen voor nodig zijn.
- Hoewel fundamentele analyse een veel diepgaander beeld van de markt geeft, kunnen negatieve fundamentals de positieve groei binnen een kort moment afbreken.
Laatste gedachten
Fundamentele analyse is een waarderingsinstrument dat wordt gebruikt om te bepalen of een crypto-activa overgewaardeerd of ondergewaardeerd is in de markt. Indien goed uitgevoerd, geeft fundamentele analyse zeldzaam inzicht in cryptocurrencies op manieren die handelaren niet kunnen krijgen van technische analyse. Het vermogen om de ideale waarde van een crypto-activa te spotten uit de marktprijs is een geweldige vaardigheid om te hebben als handelaar. Maar aangezien er dingen zijn die fundamentele analyse niet kan voorspellen, is een combinatie van technische analyse wordt ten zeerste aanbevolen.
