Comércio activos financeiros tão voláteis como moedas criptográficas exigem algum nível de proficiência. Um comerciante que queira compreender o mercado precisa de saber o que faz o preço dos bens criptográficos cair, subir e permanecer estagnado. Perceber o mundo do comércio, escolher uma fórmula comercial exequível e possuir domínio da análise técnica e fundamental vem com o pagamento do preço para aprender as cordas.
Em mercados tradicionais como o comércio de acções e forex, a análise técnica envolve a utilização de indicadores e ferramentas técnicas para prever a dinâmica do mercado. Ferramentas técnicas como MA, Bollinger Bands, e RSI são utilizadas para determinar pontos de compra e venda para comerciantes de criptografia, uma vez que são utilizadas por comerciantes em mercados tradicionais.
A análise fundamental dos bens criptográficos que é o foco deste artigo, assume uma dimensão diferente, ao contrário do que acontece nos mercados mais tradicionais. Ao avaliar moedas criptográficas para os fundamentos, é crucial procurar o que lhes dá valor. Por conseguinte, este guia procura mostrar as métricas que se devem procurar ao executar análises fundamentais sobre as moedas criptográficas.
O que é a Análise Fundamental?
A análise fundamental (FA) é uma das características dos vários métodos de pesquisa de mercado utilizados para medir moedas criptográficas. Envolve a análise de activos criptográficos pelo seu valor intrínseco em vez dos preços de mercado actuais. Os analistas utilizam esta estratégia para avaliar todas as variáveis que afectam o custo e o valor de um activo criptográfico, tais como casos de utilização, factores internos e externos, equipas de gestão, influenciadores, e outros factos.
A análise fundamental visa descobrir o valor real de um activo para saber se este está sub ou sobrevalorizado. Quando um activo criptográfico se revela subavaliado, o passo possível que um comerciante dá é comprar o activo subjacente e vender ou impedir a compra quando sobreavaliado.
Os mercados tradicionais utilizam indicadores fundamentais que não são tão eficazes quando se analisa moedas criptográficas. Temos então de recorrer a outras métricas dominantes próprias de cryptocurrencyque os projectos criptográficos não podem manipular sem alterar toda a cadeia de bloqueio. Embora a lista de métricas para analisar os fundamentos dos activos criptográficos não seja exaustiva, iremos analisar três chaves para formar uma base de análise: Métricas na cadeia, métricas do projecto, e métricas financeiras.
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Métricas na cadeia
As métricas na cadeia são dados observáveis disponíveis na cadeia de bloqueio. Os analistas poderiam efectuar verificações nas redes desejadas para exportar dados, embora seja demorado e dispendioso. A saída aqui é utilizar criptogramas intercâmbios e Interfaces de Programação de Aplicações (APIs) que fornecem as ferramentas e informações necessárias para a tomada de decisões financeiras. Por exemplo, a CoinMarketCap fornece uma análise em cadeia de Bitcoin, dando informações valiosas sobre o bem. Outras fontes incluem a Binance Research e a Coinmetrics.
Aqui estão factores significativos a considerar quando se analisa a métrica na cadeia de medida dos activos criptográficos.
Taxa de haxixe
Blockchains empregam vários algoritmos de consenso para assegurar o redeCada um possuindo o seu mecanismo. Deitar as mãos a dados sobre estes é uma chave poderosa para a realização de análises fundamentais, porque os analistas vêem-nos como uma prova de saúde de um bem criptográfico em questão. A taxa de haxixe mede a capacidade de mineração de uma máquina para efectuar cálculos de hashing de forma eficaz e eficiente em cadeias de bloqueio de Prova de Trabalho (PoW).
A taxa de haxixe da exploração mineira é directamente proporcional à segurança e recompensa que os mineiros recebem pela exploração mineira. Uma taxa de hash mais elevada sinaliza as hipóteses de adicionar novos blocos e de receber uma recompensa por cada bloco criado. Além disso, taxas de haxixe mais elevadas dão à cadeia de blocos uma hipótese de 51% de evitar ataques, sendo ao mesmo tempo lucrativa para os mineiros. Taxas de haxixe mais baixas indicam que a mineração não é promissora e poderia ver os mineiros a capitular da mineração e a assegurar a rede. Finalmente, o preço actual de um activo, taxas, e o número de transacções processadas, entre outros, como os custos de electricidade e computação poder afectar o custo da exploração mineira.
Valor da Transacção
A análise fundamental não está completa sem pesquisar os valores de transacção dos activos criptográficos subjacentes porque indica a aceitabilidade do crypto activo para transacções. O valor da transacção calcula o valor de todas as transacções na cadeia de bloqueio num determinado momento. Por exemplo, se houver 100 transacções Bitcoin num dia, cada uma no valor de $1000, o valor diário da transacção é de $100.000. Para medir o valor da transacção, a moeda nativa da rede (BTC) ou fiats como USD vêm a calhar.
Contagem das Transacções
A contagem das transacções mede as actividades que ocorrem numa rede. A utilização de diferentes períodos de tempo pode revelar as mudanças nas actividades ao longo do tempo. Contudo, tratar esta métrica com cautela porque não há certeza de que um indivíduo transfira fundos em torno de diferentes carteiras para inflar figuras na cadeia.
Taxas
As taxas que os comerciantes pagam pelas transacções informam-nos sobre a concorrência para adicionar ordens à cadeia de bloqueio o mais cedo ou mais tarde possível. O processo é semelhante a um leilão, onde pessoas com ofertas mais altas têm as suas transacções incluídas na cadeia de bloqueio mais rapidamente do que aquelas que licitam a um preço mais baixo.
A taxa paga pelos utilizadores ao longo do tempo dá acesso à informação sobre a segurança de um activo criptográfico subjacente. As cadeias de bloqueio que funcionam com Prova de Trabalho/(PoW) proporcionam recompensas de bloqueio para os mineiros e tendem a diminuir periodicamente, enquanto que as taxas de transacção aumentam naturalmente. Uma diminuição das recompensas de bloco e dificuldade de extracção significa que os custos de transacção podem ficar tão elevados e potencialmente frustrar os mineiros a sair se o pagamento (de taxas) não aumentar.
Endereços activos
Activo carteira Os endereços indicam o número de endereços da cadeia de bloqueio que são funcionais e disponíveis num determinado momento. Uma forma de calcular endereços activos é combinar a transferência e a recepção de endereços num determinado período para se aproximar do crescimento ou declínio da actividade num activo criptográfico. Outra forma é totalizar endereços únicos para derivar e comparar resultados de acordo com os seus períodos.
Métricas do Projecto
As métricas do projecto desviam-se do enfoque da métrica na cadeia de dados em cadeia, favorecendo uma abordagem qualitativa. Analisa características como a medição do desempenho da equipa, competição, whitepaper, operações, e todo o funcionamento por detrás do projecto.
O Whitepaper
A leitura através do whitepaper de um projecto criptográfico é muito importante antes de investir. O whitepaper é um documento técnico que contém tudo o que é necessário saber sobre um projecto criptográfico. Define os objectivos, a informação da equipa, o roteiro para alcançar os objectivos, a simbenómica, a demografia do alvo, a tecnologia da cadeia de bloqueio dos pais, as suas soluções e os mecanismos de fornecimento e distribuição responsáveis pelo crescimento do projecto.
A equipa
Muitos projectos de moedas criptográficas fornecem detalhes dos membros da equipa por detrás do desenvolvimento do projecto. Poder-se-ia rastrear os detalhes dos membros da equipa para revelar se possuem as competências necessárias para cumprir as suas promessas. Levantamentos para verificar se assumiram projectos bem sucedidos no passado estão envolvidos em projectos fraudulentos e se o seu conjunto de competências é suficiente para atingir os seus objectivos também é possível.
Para projectos criptográficos sem equipa conhecida ou desenvolvedores anónimos, procure a sua comunidade de desenvolvedores. Procure o quão activos são, se tiverem um GitHub público e o número de contribuidores. Um projecto que actualiza o seu perfil é muito mais apelativo do que um que não é actualizado há muito tempo.
O Concurso
Um whitepaper dá pormenores sobre o caso de utilização de um projecto criptográfico alvo. É essencial fazer comparações dos projectos com os quais está em comparação directa e do sistema que planeia alterar. Conduzir a sua análise desta forma revelará projectos que estão a longo prazo e aqueles que se limitam a acrescentar ao número crescente de moedas criptográficas que pouco ou nada oferecem.
Tokenomics, Utility, e Demanda
A Tokenomics trata da economia da procura e oferta simbólica. A procura e a oferta estimulam o valor das moedas criptográficas. As moedas criptográficas em alta procura contra a sua oferta tendem a possuir um elevado valor de preço. Um factor significativo que controla a pressão por uma moeda simbólica é a sua utilidade. Descubra o reconhecimento do mercado para revelar a procura de uma moeda simbólica e o seu valor. Além disso, antes de investir em qualquer activo criptográfico, determinar a utilidade da sua ficha se resolve um ou mais problemas ou não é viável e valioso.
Finalmente, considerar a distribuição inicial de uma ficha. Verificar se foi através da Oferta Inicial de Moeda (ICO), Inicial Troca Oferta (IEO), ou Oferta Inicial DEX (IDO) ou mineração para ganhar fichas ou moedas. O whitepaper deve delinear o número que os investidores minha e os guardados para os promotores do projecto. É vital ter cuidado com a pré-mina em testnet (test mining). A análise destes rigores é útil nos casos em que existem riscos como alguns endereços que controlam uma enorme oferta de criptogramas.
Métricas Financeiras
As métricas financeiras na análise fundamental visam fornecer uma avaliação quantitativa e qualitativa dos activos criptográficos. Os potenciais investidores podem aceder financeiramente a um projecto criptográfico, considerando condições de negociação como informação sobre o activo criptográfico actual negociado, liquidez, negociações anteriores, reacções do mercado, e variáveis externas, entre outras.
Capitalização do mercado
A primeira coisa que os investidores devem considerar antes de investir em moedas criptográficas é a sua capitalização de mercado. A capitalização de mercado, também conhecida como valor de rede, é calculada pela multiplicação do preço actual de um activo pela oferta em circulação. O que se obtém após a multiplicação é um valor hipotético para comprar unidades individuais do activo subjacente. É essencial considerar outros factores porque a capitalização de mercado pode induzir em erro os investidores. No entanto, é provável que muitos investidores optem por um baixo valor de mercado do que por um grande valor de mercado porque pensam que as criptos de baixo valor de mercado têm mais potenciais de crescimento a curto ou longo prazo.
Volume e Liquidez Comercial
A liquidez de um activo é uma medida de como este pode ser facilmente comprado e vendido. Os activos líquidos podem ser comprados e vendidos ao seu preço comercial sem alterar drasticamente o valor de mercado. Um activo ilíquido é difícil de negociar a preços modestos, fazendo com que os investidores anseiem por activos líquidos. Comerciantes dispostos a vender num mercado ilíquido são obrigados a baixar o seu pedido porque nenhum comprador quer fazer uma transacção. A concorrência para completar as ordens comerciais está contida no spread oferta-procura, com compradores e vendedores a reduzirem a oferta-procura por liquidez.
O volume de negociação de um activo é um indicador utilizado para determinar a liquidez de um activo subjacente num momento específico. Tipicamente, ajuda a medir o valor das unidades negociadas de um activo criptográfico, mostrando a sua dinâmica: tendência de subida e de descida.
Mecanismos de abastecimento
De uma perspectiva de investimento, os investidores devem prestar atenção aos mecanismos de aprovisionamento de um bem criptográfico. A oferta circulante, a oferta total e a inflação de um activo criptográfico contribuem para a forma como este é visto pelos investidores. Alguns activos criptográficos reduzem o número de unidades que podem ser extraídas ou produzidas ao longo do tempo, atraindo investidores que acreditam que o valor de um activo subjacente aumenta quando a procura excede a oferta.
Importância e inconvenientes da análise fundamental
Como todos os outros cryptocurrency estratégia de análise, a análise fundamental tem os seus benefícios e os seus negativos.
Prós
- A análise fundamental ajuda os investidores a obter activos criptográficos a um preço justo, mesmo que não estejam ao seu justo valor.
- Permite aos utilizadores tomarem decisões comerciais informadas devido ao acesso a dados sobre um activo subjacente.
- Os comerciantes podem ter uma visão a longo prazo sobre o crescimento do mercado. Usando o valor que geram para que um activo subjacente valha a pena, os investidores podem avaliar o preço actual para saber se está sobre-vendido ou sobre-comprado.
Contras
- Os resultados da análise fundamental não favorecem a tomada de decisões a curto prazo. Os comerciantes podem ter de se contentar com a análise técnica para prever oportunidades de mercado a curto prazo.
- A análise do mercado utilizando os fundamentos consome muito tempo devido aos múltiplos processos necessários para o completar
- Embora a análise fundamental forneça uma visão muito mais aprofundada do mercado, os fundamentos negativos podem quebrar. crescimento positivo dentro de um breve momento.
Pensamentos finais
A análise fundamental é uma ferramenta de avaliação utilizada para determinar se um activo criptográfico é sobrevalorizado ou subvalorizado no mercado. Quando devidamente implementada, a análise fundamental dá uma visão rara das moedas criptográficas de formas que os comerciantes não podem obter da análise técnica. A capacidade de detectar o valor ideal de um activo criptográfico a partir do seu preço de mercado é uma grande habilidade a ter como comerciante. Contudo, dado que há coisas que a análise fundamental não pode prever, uma combinação de análise técnica é altamente recomendado.
