Comercio activos financieros tan volátiles como criptomonedas requieren un cierto nivel de conocimientos. Un operador que quiera entender el mercado necesita saber qué es lo que hace que el precio de los criptoactivos caiga, suba o se quede estancado. Discernir el mundo del trading, elegir una fórmula de trading viable y dominar el análisis técnico y fundamental conlleva pagar el precio de aprender las cuerdas.
En los mercados tradicionales, como el comercio de acciones y de divisas, el análisis técnico implica el uso de indicadores y herramientas técnicas para predecir el impulso del mercado. Las herramientas técnicas como la MA, las bandas de Bollinger y el RSI se utilizan para determinar los puntos de compra y venta para los operadores de criptomonedas, al igual que los operadores de los mercados tradicionales.
El análisis fundamental de los criptoactivos, en el que se centra este artículo, adopta una dimensión diferente, a diferencia de los mercados más tradicionales. Cuando se evalúa criptomonedas para los fundamentos, es crucial buscar lo que les da valor. Por lo tanto, esta guía se esfuerza por mostrar las métricas que debe buscar al ejecutar los análisis fundamentales de las criptodivisas.
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental (AF) es una de las características de los diversos métodos de investigación de mercado utilizados para medir criptomonedas. Implica analizar los criptoactivos por su valor intrínseco en lugar de los precios actuales del mercado. Los analistas utilizan esta estrategia para evaluar todas las variables que afectan al coste y al valor de un criptoactivo, como los casos de uso, los factores internos y externos, los equipos de gestión, las personas influyentes y otros hechos.
El análisis fundamental tiene como objetivo descubrir el valor real de un activo para saber si está infravalorado o sobrevalorado. Cuando un criptoactivo resulta infravalorado, el posible paso que da un operador es comprar el activo subyacente y vender o abstenerse de comprar cuando está sobrevalorado.
Los mercados tradicionales utilizan indicadores fundamentales que no son tan eficaces a la hora de analizar criptomonedas. A continuación, tenemos que recurrir a otras métricas dominantes propias de criptomonedaque los criptoproyectos no pueden manipular sin alterar toda la cadena de bloques. Aunque la lista de métricas para analizar los fundamentos de los criptoactivos no es exhaustiva, nos fijaremos en tres claves para formar una base de análisis: Métricas dentro de la cadena, métricas del proyecto y métricas financieras.
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Métricas en la cadena
Las métricas en la cadena son datos observables disponibles en la cadena de bloques. Los analistas podrían realizar comprobaciones en las redes deseadas para exportar los datos, aunque es un proceso largo y costoso. La salida en este caso es utilizar cripto intercambios e interfaces de programación de aplicaciones (API) que proporcionan las herramientas y la información necesarias para tomar decisiones financieras. Por ejemplo, CoinMarketCap ofrece un análisis en cadena de Bitcoinque ofrece información valiosa sobre el activo. Otras fuentes son Binance Research y Coinmetrics.
Estos son los factores significativos que hay que tener en cuenta al analizar las métricas de la cadena de criptoactivos.
Tasa de Hash
Blockchains emplean varios algoritmos de consenso para asegurar redcada uno con su propio mecanismo. Disponer de datos sobre ellos es una poderosa clave para realizar análisis fundamentales, ya que los analistas los consideran una prueba de la salud de un criptoactivo en cuestión. La tasa de hash mide la capacidad de minería de una máquina para llevar a cabo de manera eficaz y eficiente los cálculos hash en blockchains Proof of Work (PoW).
La tasa de hash de la minería es directamente proporcional a la seguridad y a las recompensas que reciben los mineros por minar. Una mayor tasa de hash indica las posibilidades de añadir nuevos bloques y recibir una recompensa por cada bloque creado. Además, las tasas de hash más altas dan a la blockchain una 51% oportunidad de evitar ataques y, al mismo tiempo, son rentables para los mineros. Las tasas de hash más bajas indican que la minería no es prometedora y podrían hacer que los mineros renunciaran a la minería y a asegurar la red. Por último, el precio actual de un activo, las comisiones y el número de transacciones procesadas, entre otros factores como los costes de electricidad y computación, pueden influir en la rentabilidad de la cadena de bloques. poder afectan al coste de la minería.
Valor de la transacción
El análisis fundamental no está completo sin investigar los valores de las transacciones de los criptoactivos subyacentes, ya que indica la aceptabilidad del cripto valor de las transacciones. El valor de transacción calcula el valor de todas las transacciones en la blockchain en un momento determinado. Por ejemplo, si hay 100 transacciones de Bitcoin en un día, cada una por valor de $1000, el valor de transacción diario es $100.000. Para medir el valor de las transacciones, la moneda nativa de la red (BTC) o monedas fiduciarias como el USD.
Recuento de transacciones
El recuento de transacciones mide las actividades que se producen en una red. El uso de diferentes marcos temporales puede revelar los cambios en las actividades a lo largo del tiempo. Sin embargo, hay que tratar esta métrica con cautela porque no se sabe con certeza si un individuo transfiere fondos de un sitio a otro. carteras para inflar las cifras de la cadena.
Tasas
Las tarifas que los comerciantes pagan por las transacciones nos informan de la competencia por añadir las órdenes a la blockchain lo antes o lo después posible. El proceso es similar a una subasta, en la que las personas con ofertas más altas tienen sus transacciones incluidas en la blockchain más rápidamente que las que pujan a un precio más bajo.
La tasa que los usuarios pagan a lo largo del tiempo da acceso a información sobre la seguridad de un criptoactivo subyacente. Las Blockchains que funcionan con Proof of Work/(PoW) proporcionan recompensas en bloque para los mineros y tienden a disminuir periódicamente, mientras que las tasas de transacción aumentan de forma natural. Una disminución de las recompensas por bloque y de la dificultad de minado significa que los costes de transacción pueden llegar a ser tan altos y potencialmente frustrar a los mineros para que se vayan si el pago (de las tasas) no aumenta.
Direcciones activas
Activo cartera Las direcciones activas indican el número de direcciones de la cadena de bloques que son funcionales y están disponibles en un momento dado. Una forma de calcular las direcciones activas es combinar las direcciones de transferencia y de recepción en un período determinado para aproximar el crecimiento o la disminución de la actividad en un criptoactivo. Otra forma es sumar las direcciones únicas para derivar y comparar los resultados según sus períodos.
Métricas del proyecto
Las métricas del proyecto se desvían del enfoque de las métricas en la cadena de bloques, favoreciendo un enfoque cualitativo. Se centra en características como la medición del rendimiento del equipo, la competencia, el libro blanco, las operaciones y todo lo que hay detrás del proyecto.
El libro blanco
Leer el libro blanco de un criptoproyecto es muy importante antes de invertir. El libro blanco es un documento técnico que contiene todo lo que necesitas saber sobre un criptoproyecto. Define los objetivos, la información del equipo, la hoja de ruta para alcanzar los objetivos, la tokenómica, la demografía objetivo, la tecnología blockchain matriz, sus soluciones y los mecanismos de suministro y distribución responsables del crecimiento del proyecto.
El equipo
Muchos proyectos de criptomonedas proporcionan detalles de los miembros del equipo que están detrás del desarrollo del proyecto. Uno podría rastrear los detalles de los miembros del equipo para revelar si poseen las habilidades requeridas para cumplir con sus promesas. También es posible investigar si han llevado a cabo proyectos exitosos en el pasado y si están involucrados en proyectos de estafa oscuros, y si sus habilidades son suficientes para lograr sus objetivos.
Para los proyectos de criptomonedas sin equipo conocido o con desarrolladores anónimos, busca su comunidad de desarrolladores. Busca cuán activos son, si tienen un GitHub público y el número de contribuyentes. Un proyecto que actualiza su perfil es mucho más atractivo que uno que no se ha actualizado en mucho tiempo.
El concurso
Un libro blanco ofrece detalles sobre el caso de uso al que se dirige un proyecto criptográfico. Es esencial hacer comparaciones de los proyectos con los que se compara directamente y el sistema que planea cambiar. Realizar el análisis de esta manera revelará los proyectos que están en el largo plazo y los que simplemente se suman al creciente número de criptodivisas que ofrecen poco o nada.
Tokenomics, utilidad y demanda
Tokenomics se ocupa de la economía de la demanda y la oferta de tokens. La demanda y la oferta estimulan el valor de las criptodivisas. Las criptodivisas que tienen una gran demanda frente a su oferta tienden a tener un alto valor de precio. Un factor importante que controla la presión por un token es su utilidad. Descubra el reconocimiento del mercado para revelar la demanda de un token y su valor. Además, antes de invertir en cualquier criptoactivo determine la utilidad de su token si resuelve un problema(s) o no es viable y valioso.
Por último, considere la distribución inicial de un token. Compruebe si fue a través de Initial Coin Offering (ICO), Inicial Intercambio Offering (IEO), o Initial DEX Offering (IDO) o minería para ganar tokens o monedas. El libro blanco debe esbozar el número que los inversores mi y los que se guardan para los desarrolladores del proyecto. Es vital fijarse en los pre-minados en testnet (minería de prueba). Tomarse el tiempo de pasar por estos rigores es útil en aquellos casos en los que existen riesgos como que unas pocas direcciones controlen un enorme suministro de cripto.
Métricas financieras
Las métricas financieras en el análisis fundamental tienen como objetivo proporcionar una valoración cuantitativa y cualitativa de los criptoactivos. Los inversores potenciales pueden acceder a un criptoproyecto desde el punto de vista financiero teniendo en cuenta las condiciones de negociación, como la información sobre el criptoactivo actual negociado, la liquidez, las operaciones anteriores, las reacciones del mercado y las variables externas, entre otras.
Capitalización bursátil
Lo primero que miran los inversores antes de invertir en criptomonedas es su capitalización de mercado. La capitalización de mercado, también conocida como valor de red, se calcula multiplicando el precio actual de un activo por la oferta en circulación. Lo que se obtiene tras la multiplicación es un valor hipotético para comprar unidades individuales del activo subyacente. Es fundamental tener en cuenta otros factores porque la capitalización bursátil puede inducir a error a los inversores. Sin embargo, es probable que muchos inversores se decanten por las criptomonedas de baja capitalización bursátil en lugar de las de gran capitalización bursátil, porque creen que las criptomonedas de baja capitalización tienen más posibilidades de crecer a corto o largo plazo.
Volumen de negociación y liquidez
La liquidez de un activo es una medida de la facilidad con la que se puede comprar y vender. Los activos líquidos pueden comprarse y venderse a su precio de negociación sin alterar drásticamente el valor de mercado. Un activo ilíquido es difícil de negociar a precios modestos, lo que hace que los inversores ansíen los activos líquidos. Los operadores dispuestos a vender en un mercado sin liquidez se ven obligados a bajar su precio de venta porque ningún comprador quiere realizar una operación. La competencia para completar las órdenes de negociación está contenida en el diferencial entre la oferta y la demanda, y los compradores y vendedores reducen la oferta y la demanda para obtener liquidez.
El volumen de negociación de un activo es un indicador utilizado para determinar la liquidez de un activo subyacente en un momento determinado. Normalmente, ayuda a medir el valor de las unidades negociadas de un criptoactivo, mostrando su impulso: tendencia alcista y tendencia bajista.
Mecanismos de suministro
Desde el punto de vista de la inversión, los inversores deben prestar atención a los mecanismos de oferta de un criptoactivo. La oferta en circulación, la oferta total y la inflación de un criptoactivo contribuyen a la forma en que lo perciben los inversores. Algunos criptoactivos reducen el número de unidades que se pueden minar o producir con el tiempo, atrayendo a los inversores que creen que el valor de un activo subyacente aumenta cuando la demanda supera la oferta.
Importancia e inconvenientes del análisis fundamental
Como cualquier otro criptomoneda estrategia de análisis, el análisis fundamental tiene sus ventajas y sus inconvenientes.
Pros
- El análisis fundamental ayuda a los inversores a conseguir criptoactivos a un precio justo aunque no estén en su valor razonable.
- Permite a los usuarios tomar decisiones de negociación con conocimiento de causa gracias al acceso a los datos sobre un activo subyacente.
- Los operadores pueden hacer visiones a largo plazo sobre el crecimiento del mercado. Utilizando el valor que generan para que un activo subyacente valga, los inversores pueden evaluar el precio actual para saber si está sobrevendido o sobrecomprado.
Cons
- Los resultados del análisis fundamental no favorecen la toma de decisiones a corto plazo. Los operadores podrían tener que conformarse con el análisis técnico para predecir las oportunidades del mercado a corto plazo.
- El análisis del mercado por medio de los fundamentos consume mucho tiempo debido a los múltiples procesos necesarios para llevarlo a cabo
- Aunque el análisis fundamental proporciona una visión mucho más profunda del mercado, los fundamentos negativos pueden romper. el crecimiento positivo en un breve momento.
Reflexiones finales
El análisis fundamental es una herramienta de valoración utilizada para determinar si un criptoactivo está sobrevalorado o infravalorado en el mercado. Cuando se aplica correctamente, el análisis fundamental ofrece una visión poco común de las criptodivisas de una manera que los operadores no pueden obtener del análisis técnico. La capacidad de detectar el valor ideal de un criptoactivo a partir de su precio de mercado es una gran habilidad para tener como comerciante. Sin embargo, dado que hay cosas que el análisis fundamental no puede predecir, una combinación de análisis técnico es muy recomendable.
