Handel so volatile finanzielle Vermögenswerte wie Kryptowährungen erfordern ein gewisses Maß an Sachkenntnis. Ein Händler, der den Markt verstehen will, muss wissen, was den Preis von Kryptowährungen fallen, steigen oder stagnieren lässt. Um die Welt des Handels zu verstehen, eine praktikable Handelsformel zu finden und die technische und fundamentale Analyse zu beherrschen, muss man den Preis zahlen, um die Grundlagen zu lernen.
Auf traditionellen Märkten wie dem Aktien- und Devisenhandel beinhaltet die technische Analyse die Verwendung von technischen Indikatoren und Tools zur Vorhersage der Marktdynamik. Technische Instrumente wie MA, Bollinger Bands und RSI werden zur Bestimmung von Kauf- und Verkaufspunkten für Krypto-Händler verwendet, wie sie auch von Händlern in traditionellen Märkten verwendet werden.
Die Fundamentalanalyse von Kryptowährungen, auf die sich dieser Artikel konzentriert, hat eine andere Dimension als die traditionellerer Märkte. Bei der Bewertung von Kryptowährungen Bei der Analyse von Kryptowährungen ist es von entscheidender Bedeutung, nach dem zu suchen, was sie wertvoll macht. Daher versucht dieser Leitfaden, Metriken aufzuzeigen, auf die Sie bei der Durchführung von Fundamentalanalysen von Kryptowährungen achten sollten.
Was ist Fundamentalanalyse?
Die Fundamentalanalyse (FA) ist eine der verschiedenen Marktforschungsmethoden, die zur Messung von Kryptowährungen. Dabei werden Krypto-Assets nach ihrem inneren Wert und nicht nach den aktuellen Marktpreisen analysiert. Analysten nutzen diese Strategie, um alle Variablen zu bewerten, die sich auf die Kosten und den Wert eines Krypto-Vermögenswertes auswirken, wie z. B. Anwendungsfälle, interne und externe Faktoren, Managementteams, Einflussfaktoren und andere Fakten.
Die Fundamentalanalyse zielt darauf ab, den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts zu ermitteln, um zu wissen, ob er unter- oder überbewertet ist. Wenn sich ein Krypto-Vermögenswert als unterbewertet erweist, besteht der mögliche Schritt eines Händlers darin, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen und bei Überbewertung zu verkaufen oder vom Kauf abzusehen.
Traditionelle Märkte verwenden fundamentale Indikatoren, die bei der Analyse nicht so effektiv sind Kryptowährungen. Dann müssen wir uns anderen dominanten Metriken zuwenden, die für Kryptowährungdie von Krypto-Projekten nicht manipuliert werden können, ohne die gesamte Blockchain zu verändern. Obwohl die Liste der Metriken zur Analyse der Grundlagen von Kryptoanlagen nicht vollständig ist, werden wir drei Schlüssel zur Bildung einer Grundlage für die Analyse betrachten: In-Chain-Metriken, Projektmetriken und Finanzmetriken.
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On-chain Metriken
On-Chain-Metriken sind beobachtbare Daten, die in der Blockchain verfügbar sind. Analysten könnten die gewünschten Netzwerke überprüfen, um Daten zu exportieren, was jedoch zeitaufwändig und kostspielig ist. Der Ausweg ist hier die Verwendung von Krypto tauscht und Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs), die die für Finanzentscheidungen erforderlichen Tools und Informationen bereitstellen. Zum Beispiel bietet CoinMarketCap eine On-Chain-Analyse von Bitcoindie wertvolle Informationen über den Vermögenswert liefern. Andere Quellen sind Binance Research und Coinmetrics.
Hier sind wichtige Faktoren, die bei der Analyse der On-Chain-Metriken von Krypto-Assets zu beachten sind.
Hash-Rate
Blockchains verschiedene Konsensalgorithmen einsetzen, um die Netzwerk, die jeweils ihren eigenen Mechanismus besitzen. Daten über diese sind ein wichtiger Schlüssel zur Durchführung von Fundamentalanalysen, da Analysten sie als Gesundheitsnachweis für einen fraglichen Kryptowert betrachten. Die Hash-Rate misst die Mining-Fähigkeit einer Maschine zur effektiven und effizienten Durchführung von Hashing-Berechnungen in Proof-of-Work (PoW)-Blockchains.
Die Hash-Rate beim Mining ist direkt proportional zur Sicherheit und den Belohnungen, die Miner für das Mining erhalten. Eine höhere Hash-Rate signalisiert die Chancen, neue Blöcke hinzuzufügen und für jeden erzeugten Block eine Belohnung zu erhalten. Höhere Hash-Raten geben der Blockchain außerdem eine 51% Chance, Angriffe zu vermeiden und gleichzeitig für die Miner profitabel zu sein. Niedrigere Hash-Raten deuten darauf hin, dass das Mining nicht erfolgversprechend ist, und könnten dazu führen, dass die Miner das Mining aufgeben und das Netzwerk nicht mehr sichern. Schließlich spielen auch der aktuelle Preis eines Vermögenswerts, Gebühren und die Anzahl der verarbeiteten Transaktionen sowie andere Faktoren wie Strom- und Rechenkosten eine Rolle. Macht die Kosten des Bergbaus beeinflussen.
Transaktionswert
Die Fundamentalanalyse ist nicht vollständig, ohne die Transaktionswerte der zugrunde liegenden Krypto-Assets zu untersuchen, da sie die Akzeptanz der Krypto Vermögenswert für Transaktionen. Der Transaktionswert berechnet den Wert aller Transaktionen auf der Blockchain zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn es beispielsweise 100 Bitcoin-Transaktionen an einem Tag gibt, die jeweils $1000 wert sind, beträgt der tägliche Transaktionswert $100.000. Um den Transaktionswert zu messen, wird die eigene Währung des Netzwerks (BTC) oder Fiat-Währungen wie USD sind sehr nützlich.
Anzahl der Vorgänge
Die Anzahl der Transaktionen misst die Aktivitäten, die in einem Netz stattfinden. Die Verwendung verschiedener Zeitrahmen kann die Veränderungen der Aktivitäten im Laufe der Zeit aufzeigen. Diese Kennzahl ist jedoch mit Vorsicht zu genießen, da nicht mit Sicherheit festgestellt werden kann, ob eine Person Gelder zwischen verschiedenen Netzwerken transferiert. Geldbörsen zur Aufblähung der On-Chain-Zahlen.
Gebühren
Die Gebühren, die Händler für Transaktionen zahlen, geben Aufschluss über den Wettbewerb, Aufträge so schnell wie möglich oder später in die Blockchain aufzunehmen. Der Prozess ähnelt einer Auktion, bei der Personen mit höheren Geboten ihre Transaktionen schneller in die Blockchain aufnehmen lassen als diejenigen, die zu einem niedrigeren Preis bieten.
Die von den Nutzern im Laufe der Zeit gezahlte Gebühr ermöglicht den Zugang zu Informationen über die Sicherheit eines zugrunde liegenden Kryptoaktivums. Blockchains, die auf Proof of Work/(PoW) basieren, bieten Blockbelohnungen für Miner und neigen dazu, regelmäßig zu sinken, während die Transaktionsgebühren natürlich steigen. Ein Rückgang der Blockbelohnungen und der Mining-Schwierigkeit bedeutet, dass die Transaktionskosten so hoch werden können, dass die Miner frustriert aufgeben, wenn die Auszahlung (aus Gebühren) nicht steigt.
Aktive Adressen
Aktiv Brieftasche Adressen geben die Anzahl der Blockchain-Adressen an, die zu einem bestimmten Zeitpunkt funktionsfähig und verfügbar sind. Eine Möglichkeit zur Berechnung aktiver Adressen besteht darin, die Übertragungs- und Empfangsadressen in einem bestimmten Zeitraum zu kombinieren, um das Wachstum oder den Rückgang der Aktivität bei einem Kryptowert zu ermitteln. Eine andere Möglichkeit besteht darin, die eindeutigen Adressen zu summieren, um die Ergebnisse nach Zeiträumen abzuleiten und zu vergleichen.
Projekt-Metriken
Die Projektmetrik weicht von der On-Chain-Metrik ab, die sich auf Blockchain-Daten konzentriert, und bevorzugt einen qualitativen Ansatz. Dabei werden Merkmale wie die Messung der Teamleistung, des Wettbewerbs, des Whitepapers, des Betriebs und der gesamten Arbeitsweise hinter dem Projekt berücksichtigt.
Das Whitepaper
Die Lektüre des Whitepapers eines Krypto-Projekts ist sehr wichtig, bevor Sie investieren. Das Whitepaper ist ein technisches Dokument, das alles enthält, was Sie über ein Krypto-Projekt wissen müssen. Es definiert die Ziele, Informationen über das Team, den Fahrplan zur Erreichung der Ziele, die Tokenomics, die Zieldemografie, die übergeordnete Blockchain-Technologie, die Lösungen und die für das Wachstum des Projekts verantwortlichen Liefer- und Vertriebsmechanismen.
Die Mannschaft
Viele Kryptowährungsprojekte bieten Details zu den Teammitgliedern, die hinter der Entwicklung des Projekts stehen. Man könnte die Details der Teammitglieder zurückverfolgen, um herauszufinden, ob sie über die erforderlichen Fähigkeiten verfügen, um ihre Versprechen zu erfüllen. Es kann auch untersucht werden, ob sie in der Vergangenheit erfolgreiche Projekte durchgeführt haben oder an dubiosen Betrugsprojekten beteiligt waren und ob ihre Fähigkeiten ausreichen, um ihre Ziele zu erreichen.
Bei Krypto-Projekten ohne bekanntes Team oder anonyme Entwickler sollten Sie nach der Entwickler-Community suchen. Achten Sie darauf, wie aktiv sie sind, ob sie ein öffentliches GitHub haben und wie viele Mitwirkende es gibt. Ein Projekt, das sein Profil aktualisiert, ist viel attraktiver als eines, das seit langem nicht mehr aktualisiert wurde.
Der Wettbewerb
Ein Whitepaper enthält Einzelheiten über den Anwendungsfall, auf den ein Krypto-Projekt abzielt. Es ist wichtig, die Projekte, mit denen es in direktem Vergleich steht, und das System, das es verändern will, zu vergleichen. Wenn Sie Ihre Analyse auf diese Weise durchführen, werden Sie feststellen, welche Projekte langfristig Bestand haben und welche sich lediglich in die wachsende Zahl von Kryptowährungen einreihen, die wenig bis gar nichts bieten.
Tokenomics, Nützlichkeit und Nachfrage
Tokenomics befasst sich mit der Ökonomie von Token-Nachfrage und -Angebot. Nachfrage und Angebot stimulieren den Wert von Kryptowährungen. Kryptowährungen, die im Vergleich zu ihrem Angebot stark nachgefragt werden, haben tendenziell einen hohen Preiswert. Ein wichtiger Faktor, der den Druck auf ein Token steuert, ist sein Nutzen. Entdecken Sie die Marktanerkennung, um die Nachfrage nach einem Token und seinen Wert zu ermitteln. Bevor Sie in einen Krypto-Vermögenswert investieren, sollten Sie außerdem den Nutzen des Tokens bestimmen, ob er ein Problem löst oder nicht lebensfähig und wertvoll ist.
Schließlich sollten Sie die Erstausgabe eines Tokens prüfen. Prüfen Sie, ob dies durch ein Initial Coin Offering (ICO), Initial Austausch Offering (IEO) oder Initial DEX Offering (IDO) oder Mining, um Token oder Coins zu verdienen. Das Whitepaper sollte die Zahl der Anleger skizzieren, die meine und solche, die für die Projektentwickler aufbewahrt werden. Es ist wichtig, auf das Pre-Mining im Testnet (Test-Mining) zu achten. Sich die Zeit zu nehmen, diese Prüfungen zu durchlaufen, ist in den Fällen hilfreich, in denen Risiken bestehen, z. B. wenn einige wenige Adressen einen enormen Vorrat an Krypto kontrollieren.
Finanzielle Metriken
Finanzielle Kennzahlen in der Fundamentalanalyse zielen darauf ab, eine quantitative und qualitative Bewertung von Kryptoanlagen vorzunehmen. Potenzielle Anleger können ein Kryptoprojekt finanziell erschließen, indem sie unter anderem Handelsbedingungen wie Informationen über den aktuell gehandelten Kryptowert, Liquidität, frühere Geschäfte, Marktreaktionen und externe Variablen berücksichtigen.
Marktkapitalisierung
Das erste, worauf Investoren vor einer Investition in Kryptowährungen ist ihre Marktkapitalisierung. Die Marktkapitalisierung, auch bekannt als Netzwerkwert, wird durch die Multiplikation des aktuellen Preises eines Vermögenswerts mit dem zirkulierenden Angebot berechnet. Was Sie nach der Multiplikation erhalten, ist ein hypothetischer Wert für den Kauf einzelner Einheiten des Basiswerts. Es ist wichtig, andere Faktoren zu berücksichtigen, da die Marktkapitalisierung die Anleger in die Irre führen kann. Viele Anleger entscheiden sich jedoch eher für Kryptowährungen mit geringer Marktkapitalisierung als für solche mit großer Marktkapitalisierung, weil sie glauben, dass Kryptowährungen mit geringer Marktkapitalisierung kurz- oder langfristig ein größeres Wachstumspotenzial haben.
Handelsvolumen und Liquidität
Die Liquidität eines Vermögenswerts ist ein Maß dafür, wie leicht er gekauft und verkauft werden kann. Liquide Vermögenswerte können zu ihrem Handelspreis gekauft und verkauft werden, ohne dass sich der Marktwert drastisch verändert. Ein illiquider Vermögenswert lässt sich nur schwer zu bescheidenen Preisen handeln, weshalb sich die Anleger nach liquiden Vermögenswerten sehnen. Händler, die auf einem illiquiden Markt verkaufen wollen, sind gezwungen, ihre Preisvorstellungen zu senken, da keine Käufer einen Handel abschließen wollen. Der Wettbewerb um die Ausführung von Handelsaufträgen ist in der Geld-Brief-Spanne enthalten, wobei Käufer und Verkäufer die Geld-Brief-Spanne um Liquidität verringern.
Das Handelsvolumen eines Vermögenswerts ist ein Indikator zur Bestimmung der Liquidität eines Basiswerts zu einem bestimmten Zeitpunkt. In der Regel hilft es, den Wert der gehandelten Einheiten eines Krypto-Vermögenswertes zu messen und seine Dynamik zu zeigen: Aufwärts- und Abwärtstrend.
Versorgungsmechanismen
Aus der Anlageperspektive sollten Anleger auf die Angebotsmechanismen eines Kryptowertes achten. Das zirkulierende Angebot, das Gesamtangebot und die Inflation eines Krypto-Vermögenswertes tragen dazu bei, wie er von Anlegern wahrgenommen wird. Einige Krypto-Vermögenswerte reduzieren die Anzahl der Einheiten, die im Laufe der Zeit abgebaut oder produziert werden können, und ziehen damit Anleger an, die glauben, dass der Wert eines Basiswerts steigt, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt.
Bedeutung und Nachteile der Fundamentalanalyse
Wie jeder andere Kryptowährung Analysestrategie hat die Fundamentalanalyse ihre Vor- und Nachteile.
Profis
- Die Fundamentalanalyse hilft Anlegern, Kryptowährungen zu einem fairen Preis zu erwerben, auch wenn sie nicht ihren fairen Wert haben.
- Es ermöglicht den Nutzern, fundierte Handelsentscheidungen zu treffen, da sie Zugang zu Daten über einen Basiswert haben.
- Händler können langfristige Einschätzungen über das Wachstum des Marktes abgeben. Anhand des Wertes, den sie für einen Basiswert generieren, können Anleger den aktuellen Kurs bewerten, um festzustellen, ob er überverkauft oder überkauft ist.
Nachteile
- Die Ergebnisse der Fundamentalanalyse begünstigen keine kurzfristigen Entscheidungen. Händler müssen sich möglicherweise mit der technischen Analyse begnügen, um kurzfristige Marktchancen vorherzusagen.
- Die Analyse des Marktes anhand von Fundamentaldaten ist sehr zeitaufwändig, da sie mehrere Prozesse erfordert.
- Auch wenn die Fundamentalanalyse einen viel tieferen Einblick in den Markt bietet, können negative Fundamentaldaten innerhalb eines kurzen Augenblicks zusammenbrechen. positives Wachstum.
Abschließende Überlegungen
Die Fundamentalanalyse ist ein Bewertungsinstrument, mit dem festgestellt werden kann, ob ein Kryptowährungswert auf dem Markt über- oder unterbewertet ist. Wenn sie richtig eingesetzt wird, bietet die Fundamentalanalyse seltene Einblicke in Kryptowährungen, wie sie Händler mit der technischen Analyse nicht erhalten können. Die Fähigkeit, den idealen Wert eines Krypto-Vermögenswertes anhand seines Marktpreises zu erkennen, ist eine großartige Fähigkeit, die man als Trader haben sollte. Da es jedoch Dinge gibt, die die Fundamentalanalyse nicht vorhersagen kann, ist eine Kombination aus technische Analyse wird dringend empfohlen.
