Handel finansiella tillgångar som är så instabila som kryptovalutor kräver en viss kunskapsnivå. En näringsidkare som vill förstå marknaden måste veta vad som får priset på kryptotillgångar att sjunka, stiga och förbli stillastående. Att urskilja handelsvärlden, välja ut en fungerande handelsformel och att besitta behärskning av teknisk och fundamental analys kommer med att betala priset för att lära sig repen.
På traditionella marknader som aktie- och valutahandel innebär teknisk analys att man använder tekniska indikatorer och verktyg för att förutsäga marknadens dynamik. Tekniska verktyg som MA, Bollinger Bands och RSI används för att bestämma köp- och säljpunkter för kryptohandlare, precis som de används av handlare på traditionella marknader.
Den grundläggande analysen av kryptotillgångar, som är i fokus för den här artikeln, har en annan dimension än den på mer traditionella marknader. När man bedömer kryptovalutor För att hitta grundläggande faktorer är det viktigt att söka efter det som ger dem värde. Därför strävar den här guiden efter att visa upp mätvärden som du bör leta efter när du gör fundamentala analyser av kryptovalutor.
Vad är fundamental analys?
Fundamentalanalys (FA) är en av de olika marknadsundersökningsmetoder som används för att mäta kryptovalutor. Det handlar om att analysera kryptotillgångar för deras inneboende värde snarare än för de aktuella marknadspriserna. Analytiker använder denna strategi för att utvärdera alla variabler som påverkar kostnaden och värdet av en kryptotillgång, till exempel användningsfall, interna och externa faktorer, ledningsgrupper, påverkare och andra fakta.
Den grundläggande analysen syftar till att ta reda på det faktiska värdet av en tillgång för att veta om den är under- eller övervärderad. När en kryptotillgång visar sig vara undervärderad är det möjliga steget en näringsidkare tar att köpa den underliggande tillgången och sälja eller avstå från att köpa när den är övervärderad.
Traditionella marknader använder fundamentala indikatorer som inte är så effektiva när man analyserar kryptovalutor. Vi måste då vända oss till andra dominerande mått som är specifika för kryptovaluta, som kryptoprojekt inte kan manipulera utan att ändra hela blockkedjan. Även om listan över mätvärden för att analysera kryptotillgångars grunder inte är uttömmande, kommer vi att titta på tre nycklar för att bilda en grund för analysen: Metriker inom kedjan, projektmetriker och finansiella metriker.
De mest rekommenderade plattformarna
78% av kontona för privata investerare förlorar pengar på att handla med CFD:er hos den här leverantören. Du bör överväga om du förstår hur CFD:er fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.
Att handla med forex eller CFD:er på marginal innebär en hög grad av risk och är kanske inte lämpligt för alla investerare. Det finns en möjlighet att du kan drabbas av en förlust som är lika stor som eller större än hela din investering.
CFD:er är komplexa instrument och innebär en hög risk att snabbt förlora pengar på grund av hävstångseffekten. 68% av privatinvesterarnas konton förlorar pengar när de handlar med CFD:er hos den här leverantören. Du bör överväga om du förstår hur CFD:er fungerar och om du har råd att ta den höga risken att förlora dina pengar.
Mätvärden i kedjan
Mätvärden på kedjan är observerbara data som finns tillgängliga på blockkedjan. Analytiker kan utföra kontroller på önskade nätverk för att exportera data, även om det är tidskrävande och kostsamt. Utvägen här är att använda krypto utbyten och gränssnitt för tillämpningsprogrammering (API) som tillhandahåller de verktyg och den information som behövs för att fatta finansiella beslut. CoinMarketCap tillhandahåller till exempel en analys av följande på kedjan Bitcoin, vilket ger värdefull information om tillgången. Andra källor är Binance Research och Coinmetrics.
Här är viktiga faktorer att titta på när du analyserar mätvärden för kryptotillgångar på kedjan.
Hashfrekvens
Blockkedjor använder olika konsensusalgoritmer för att säkra nätverksom var och en har sin egen mekanism. Att få tillgång till data om dessa är en kraftfull nyckel för att genomföra grundläggande analyser eftersom analytiker ser det som ett hälsobestyrkande av en kryptotillgång i fråga. Hash rate mäter en maskins gruvkapacitet för att effektivt och ändamålsenligt utföra hashberäkningar i Proof of Work (PoW)-blockkedjor.
Hashhastigheten för gruvdrift är direkt proportionell mot säkerheten och belöningen som gruvarbetarna får för gruvdriften. En högre hashfrekvens signalerar chanserna att lägga till nya block och få en belöning för varje block som skapas. Dessutom ger högre hashfrekvens blockkedjan en 51% chans att undvika attacker samtidigt som den är lönsam för gruvarbetarna. Lägre hashfrekvenser indikerar att gruvdrift inte är lovande och kan leda till att gruvarbetare kapitulerar från gruvdrift och säkrar nätverket. Slutligen kan det aktuella priset på en tillgång, avgifter och antalet bearbetade transaktioner, bland annat kostnader för el och datorer, påverka den aktuella utvecklingen av en tillgång. kraft påverkar kostnaden för gruvdrift.
Transaktionsvärde
Fundamentalanalysen är inte komplett utan att undersöka transaktionsvärdena för underliggande kryptotillgångar eftersom det indikerar acceptansen av krypto tillgång för transaktioner. Transaktionsvärdet beräknar värdet av alla transaktioner på blockkedjan vid en viss tidpunkt. Om det till exempel sker 100 Bitcoin-transaktioner under en dag, var och en värd $1000, är det dagliga transaktionsvärdet $100 000. För att mäta transaktionsvärdet används nätverkets inhemska valuta (BTC) eller fiats som USD kan vara till nytta.
Antal transaktioner
Transaktionsräkning mäter de aktiviteter som sker i ett nätverk. Genom att använda olika tidsramar kan man avslöja förändringar i aktiviteterna över tiden. Detta mått bör dock behandlas med försiktighet eftersom det inte går att avgöra om en person överför pengar mellan olika nätverk. plånböcker för att blåsa upp siffrorna för kedjan.
Avgifter
De avgifter som handlarna betalar för transaktioner informerar oss om konkurrensen om att lägga till order i blockkedjan så snart som möjligt eller senare. Processen liknar en auktion, där personer med högre bud får sina transaktioner inkluderade i blockkedjan snabbare än de som bjuder till ett lägre pris.
Den avgift som användarna betalar över tid ger tillgång till information om säkerheten hos en underliggande kryptotillgång. Blockkedjor som körs på Proof of Work/(PoW) ger blockbelöningar för gruvarbetare och tenderar att minska med jämna mellanrum, medan transaktionsavgifterna naturligtvis ökar. En minskning av blockbelöningarna och svårigheten för gruvdrift innebär att transaktionskostnaderna kan bli så höga och potentiellt frustrera gruvarbetarna att de lämnar om utbetalningen (från avgifter) inte ökar.
Aktiva adresser
Aktiv plånbok adresser anger antalet blockkedjeadresser som är funktionella och tillgängliga vid en viss tidpunkt. Ett sätt att beräkna aktiva adresser är att kombinera överförings- och mottagaradresserna under en viss period för att approximera tillväxten eller minskningen av aktiviteten för en kryptotillgång. Ett annat sätt är att summera unika adresser för att härleda och jämföra resultat enligt deras perioder.
Projektmätningar
Projektmätningar avviker från de mätningar som görs på kedjan och fokuserar på blockkedjedata, och föredrar ett kvalitativt tillvägagångssätt. Man tittar på egenskaper som att mäta teamets prestationer, konkurrens, whitepaper, verksamhet och allt arbete bakom projektet.
Vitboken
Det är mycket viktigt att läsa igenom ett kryptoprojekts whitepaper innan du investerar. Whitepaper är ett tekniskt dokument som innehåller allt du behöver veta om ett kryptoprojekt. Det definierar målen, information om teamet, färdplan för att uppnå målen, tokenomics, måldemografi, moderbolagets blockkedjeteknik, dess lösningar samt leverans- och distributionsmekanismer som ansvarar för projektets tillväxt.
Laget
Många kryptovalutaprojekt ger information om vilka medlemmar som står bakom projektets utveckling. Man kan spåra detaljerna om lagmedlemmarna för att avslöja om de har den kompetens som krävs för att hålla sina löften. Undersökningar om huruvida de har tagit sig an framgångsrika projekt tidigare är inblandade i skumma bluffprojekt, och om deras kompetens är tillräcklig för att nå sina mål är också möjligt.
För kryptoprojekt som inte har något känt team eller anonyma utvecklare kan du söka efter deras utvecklarcommunity. Titta efter hur aktiva de är, om de har en offentlig GitHub och antalet bidragsgivare. Ett projekt som uppdaterar sin profil är mycket mer tilltalande än ett som inte har uppdaterats på länge.
Tävlingen
Ett whitepaper ger detaljer om det användningsfall som ett kryptoprojekt är inriktat på. Det är viktigt att göra jämförelser av de projekt som det står i direkt jämförelse med och det system som det planerar att ändra. Genom att genomföra din analys på detta sätt kommer du att avslöja projekt som är långsiktiga och projekt som bara lägger till det växande antalet kryptovalutor som erbjuder lite eller ingenting.
Tokenomics, användbarhet och efterfrågan
Tokenomics handlar om ekonomin för efterfrågan och utbud av token. Efterfrågan och utbudet stimulerar värdet på kryptovalutor. Kryptovalutor med hög efterfrågan i förhållande till utbudet tenderar att ha ett högt prisvärde. En viktig faktor som styr trycket på en token är dess användbarhet. Upptäck marknadens erkännande för att avslöja efterfrågan på en token och dess värde. Innan du investerar i en kryptotillgång ska du också fastställa nyttan av dess token om den löser ett eller flera problem eller om den inte är livskraftig och värdefull.
Slutligen kan vi tänka på den ursprungliga distributionen av en token. Kontrollera om det skedde genom Initial Coin Offering (ICO), inledande Utbyte Erbjudande (IEO), Initial DEX Offering (IDO) eller gruvdrift för att tjäna tokens eller mynt. I vitboken bör man ange det antal som investerarna skulle gruva och de som behålls för projektets utvecklare. Det är viktigt att hålla utkik efter det som redan är utvunnet på testnet (testbrytning). Att ta sig tid att gå igenom dessa rigor är till hjälp i de fall där det finns risker som att ett fåtal adresser kontrollerar ett enormt utbud av krypto.
Finansiell statistik
Finansiella mått i grundläggande analyser syftar till att ge en kvantitativ och kvalitativ värdering av kryptotillgångar. Potentiella investerare kan få tillgång till ett kryptoprojekt finansiellt genom att beakta handelsvillkor som information om den aktuella kryptotillgången som handlas, likviditet, tidigare affärer, marknadsreaktioner och externa variabler, bland annat.
Marknadsvärde
Det första som investerare tittar på innan de investerar i en kryptovalutor är deras börsvärde. Marknadskapitalisering, även känt som nätverksvärde, beräknas genom att multiplicera det aktuella priset på en tillgång med det cirkulerande utbudet. Det du får efter multiplikationen är ett hypotetiskt värde för att köpa enskilda enheter av den underliggande tillgången. Det är viktigt att ta hänsyn till andra faktorer eftersom marknadskapitalisering kan vilseleda investerare. Många investerare är dock benägna att välja krypto med lågt marknadsvärde än krypto med stort marknadsvärde eftersom de tror att krypto med lågt marknadsvärde har större potential att växa på kort eller lång sikt.
Handelsvolym och likviditet
En tillgångs likviditet är ett mått på hur lätt den kan köpas och säljas. Likvida tillgångar kan köpas och säljas till sitt handelspris utan att marknadsvärdet ändras drastiskt. En illikvid tillgång är svår att handla till blygsamma priser, vilket gör att investerare längtar efter likvida tillgångar. Handlare som är villiga att sälja på en illikvid marknad är tvungna att sänka sina priser eftersom inga köpare vill göra en affär. Konkurrensen om att slutföra handelsorderna finns i spridningen mellan köpare och säljare, där köpare och säljare minskar spridningen mellan köpare och säljare för att få likviditet.
Handelsvolymen för en tillgång är en indikator som används för att fastställa likviditeten för en underliggande tillgång vid en viss tidpunkt. Typiskt sett hjälper den till att mäta värdet av handlade enheter av en kryptotillgång, vilket visar på dess momentum: upp- och nedåtgående trend.
Försörjningsmekanismer
Ur ett investeringsperspektiv bör investerare vara uppmärksamma på utbudsmetoderna för en kryptotillgång. Det cirkulerande utbudet, det totala utbudet och inflationen på en kryptotillgång bidrar till hur den uppfattas av investerare. Vissa kryptotillgångar minskar antalet enheter som kan brytas eller produceras med tiden, vilket lockar investerare som tror att en underliggande tillgångs värde ökar när efterfrågan överstiger utbudet.
Fundamentalanalysens betydelse och nackdelar
Som alla andra kryptovaluta analysstrategi, har fundamental analys sina fördelar och nackdelar.
Fördelar
- Fundamental analys hjälper investerare att få kryptotillgångar till ett rättvist pris även om de inte har ett rättvist värde.
- Det gör det möjligt för användare att fatta välgrundade handelsbeslut tack vare tillgång till data om en underliggande tillgång.
- Handlare kan göra långsiktiga bedömningar av marknadens tillväxt. Med hjälp av det värde som de genererar för att en underliggande tillgång ska vara värd kan investerare utvärdera det aktuella priset för att veta om det är översålt eller överköpt.
Nackdelar
- Resultaten av den grundläggande analysen gynnar inte kortsiktiga beslut. Handlare kan behöva nöja sig med teknisk analys för att förutse kortsiktiga marknadsmöjligheter.
- Att analysera marknaden med hjälp av fundamentala faktorer tar mycket tid i anspråk på grund av de många processer som krävs för att slutföra analysen.
- Även om fundamental analys ger en mycket mer djupgående bild av marknaden kan negativa fundamentala faktorer bryta ner positiv tillväxt inom ett kort ögonblick.
Avslutande tankar
Fundamental analys är ett värderingsverktyg som används för att avgöra om en kryptotillgång är över- eller undervärderad på marknaden. När den genomförs på rätt sätt ger fundamental analys sällsynta insikter om kryptovalutor på ett sätt som handlare inte kan få från teknisk analys. Förmågan att upptäcka det ideala värdet av en kryptotillgång från dess marknadspris är en stor färdighet att ha som näringsidkare. Men med tanke på att det finns saker som fundamental analys inte kan förutsäga, kan en kombination av teknisk analys rekommenderas starkt.
