UniSwap, un sistema descentralizado criptomoneda intercambiares uno de los más grandes de su tipo. Puedes intercambiar tokens de criptodivisas fácilmente a través de ella, y ni siquiera necesitas crear una cuenta. El fondo de liquidez de UniSwap te permite ganar intereses sobre las tenencias de criptomonedas. No te permite comprar o vender criptodivisas. Para saber más sobre las características que definen este producto, lo que ofrece y a quién va dirigido, lee nuestra reseña completa.
Acerca de UniSwap
UniSwap, un protocolo de liquidez automatizado, es uno de los intercambios descentralizados más utilizados en el mercado de criptomonedas. El intercambio es un protocolo basado en Ethereum que crea liquidez entre tokens ERC-20. Para ello, utiliza un sistema de liquidez autónomo. Este comercio que es relativamente nuevo, elimina la necesidad de contar con intermediarios certificados y prioriza la seguridad y la escalabilidad.
Esta plataforma está completamente autorregulada y descentralizada, por lo que los usuarios tienen un control total sobre su dinero. No es como un intercambio central que requiere que los usuarios entreguen sus claves. Por tanto, no es posible que una empresa gestione o controle la plataforma.
Este intercambio fue el primer DEX sin permisos que permitió a los usuarios negociar directamente cualquier token basado en Ethereum sin tener que retirar o depositar en un libro de órdenes central. UniSwap elimina la necesidad de libros de órdenes y utiliza un creador de mercado automatizado para ofrecer la mejor tarifa del mercado. Emplea un algoritmo único y determinista. Uniswap ofrece la mejor tasa de mercado permitiendo a los usuarios seleccionar un token de entrada y un token de salida.
Actualmente es uno de los intercambios más utilizados en Ethereum. Permite a la gente comerciar con criptodivisas e intercambiar activos. UniSwap es más seguro que los intercambios tradicionales porque no mantiene ningún activo ni tiene un libro de órdenes.
Cualquiera puede utilizar UniSwap para comerciar con tokens ERC-20. Las comisiones de negociación se obtienen al proporcionar liquidez.
Plataformas más recomendadas
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¿Quién debería utilizar UniSwap?
Esta plataforma es una buena opción para los usuarios que buscan una plataforma con una variedad de opciones de tokens, fondos comunes y bajas tasas de transacción, incluso V3. Esta plataforma es una de las mejores opciones por muchas razones. La funcionalidad es lo suficientemente fácil de usar para cualquiera, incluso para los nuevos usuarios.
Sin embargo, actualmente sólo los activos basados en Ethereum son compatibles con la versión actual. Aunque es posible comerciar con criptodivisas como Bitcoin (wBTC), actualmente no es posible hacerlo a través de UniSwap.
Variaciones de UniSwap
UniSwap V1
La versión 1 de UniSwap se lanzó en la mainnet de Ethereum, el 2 de noviembre de 2018. UniSwap V1 solo admitía el intercambio de pares ETH-ERC-20. Los usuarios que querían intercambiar USDC a DAI tenían que intercambiar primero USDC a ETH y luego ETH para obtener DAI.
UniSwap V1 también permitió la creación de tokens de proveedores de liquidez. Los tokens de proveedor de liquidez se entregan a los proveedores de liquidez que añaden liquidez a cualquier pool. Estos tokens LP se pueden apostar o quemar para canjear las recompensas. Para recompensar a los proveedores de liquidez, se incurre en gastos de negociación.
UniSwap V2
La prueba de concepto UniSwap V1 fue un gran éxito que animó a la red a lanzar el UniSwap V2 en mayo de 2020.
El mayor inconveniente de UniSwap V1 era el "puente de ETH", es decir, la falta de grupos de tokens ERC20/ERC20. Esto daba lugar a una gran dispersión, y aumentaba los costes para los usuarios que querían intercambiar tokens ERC20.
Uniswap V2 supuso una importante actualización de la interfaz de usuario y de la experiencia. También eliminó el problema de los puentes de ETH al permitir el concepto de pool ERC20-ERC20. UniSwap 2 y UniSwap 1 tienen diferencias significativas. UniSwap 2 utiliza ETH envuelto en lugar de ETH nativo en los contratos principales, flash Swaps, y un Price Oracle nativo. Los operadores pueden seguir utilizando ETH a través de acuerdos de ayuda.
UniSwap V3
La última versión de UniSwap, UniSwap V3, se lanzó el 20 de mayo de 2021 a través de la red principal L1 Ethereum. En marzo de 2021, el anuncio original afirmaba que el optimismo de L1 llegaría pronto.
UniSwap V3 ofrece una estructura de tarifas flexible que es más precisa y eficiente que V1 o V2. Los proveedores de liquidez reciben una eficiencia de capital 400 veces superior a la de V2 y obtienen una mayor rentabilidad del capital.
UniSwap V3 está diseñado para facilitar la ejecución de operaciones de bajo deslizamiento y superar tanto a las bolsas centralizadas como a los creadores de mercados automatizados basados en stablecoin.
Características de UniSwap V3
Liquidez concentrada: Los proveedores de liquidez pueden estimar la forma del AMM, ya que pueden crear curvas de precios únicas basadas en sus preferencias. El capital de los LP puede centralizarse en rangos de precios específicos para aumentar su liquidez a los precios deseados. La liquidez concentrada reduce el capital que deben invertir los operadores. Esta característica permite una mayor eficiencia del capital en el pool de activos. El contrato de pool V3 no admite tokens ERC20 estándar. En su lugar, requiere que los contratos estén respaldados por una lógica adicional para reinvertir y distribuir las comisiones.
Liquidez activa: Cuando el mercado experimenta cambios de precio fuera del rango de precios del LP, la liquidez se retira automáticamente del pool. Esto significa que no obtendrá recompensas. La liquidez se desplaza a activos menos valiosos mientras el mercado se mueve en el rango de precios especificado. Esto garantiza que los operadores de UniSwap tengan una buena posición. Para volver a ganar recompensas, los LPs pueden actualizar sus rangos de precios para reflejar el rango de precios actual del mercado.
Criptomonedas disponibles
UniSwap le permite comerciar con cualquier token ERC20. UniSwap puede comerciar con cualquier token ERC20 que haya sido construido en Ethereum.
Esto significa que UniSwap puede aceptar todo tipo de criptodivisas, grandes y pequeñas. Dos de las más destacadas son Ethereum y UniSwap, la criptomoneda nativa de UniSwap.
La lista de UniSwap tiene algunas lagunas importantes porque muchas de las principales criptodivisas no están construidas sobre Ethereum. Bitcoin (BTC) es la mayor omisión, pero hay otras opciones. Wrapped Bitcoin (WBTC), un token ERC20 que está respaldado por Bitcoin, y diseñado para replicar su valor, es la mayor omisión.
Alternativas
PancakeSwap
Las tarifas de gas para las transacciones de ETH pueden ser muy caras, especialmente cuando la congestión de la red es alta. PancakeSwap puede ser una alternativa para los usuarios que buscan reducir los costes de gas. Se ejecuta en la cadena inteligente escalable de Binance, que suele cobrar apenas unos céntimos por transacción.
Coinbase
Coinbase es una popular central de intercambio de criptomonedas que ofrece una amplia gama de criptomonedas. Puedes transferir dinero desde tu cuenta bancaria para comprar criptodivisas. Este intercambio es fácil de usar para los principiantes, pero también ofrece herramientas avanzadas para los usuarios más avanzados.
1 pulgada
UniSwap sólo admite monedas ERC-20. Esto puede hacer que UniSwap sea difícil para aquellos que desean más. Oneinch es una buena alternativa, ya que permite a los usuarios acceder a tokens de múltiples blockchains a través de una plataforma.
Características de UniSwap
Proveedores de liquidez
UniSwap puede ofrecer comercio de criptomonedas debido a sus proveedores de liquidez, o LPs. Los proveedores de liquidez pueden ganar criptomonedas proporcionando liquidez. También reciben una parte de la tasa de transacción de la bolsa. Los LPs pueden presentar garantías a ambos lados de un mercado. Esto significa que los LPs pueden proporcionar capital a cualquier grupo de liquidez. Para mantener el creador de mercado automatizado de Constant Product, tendrá que ofrecer cantidades iguales de DAI y USDC.
UniSwap ofrece a los usuarios fichas de liquidez. Estos tokens registran la cantidad de un determinado fondo de liquidez de la que se es responsable cuando se realizan suministros de liquidez. Los proveedores de liquidez pueden canjear los tokens en cualquier momento por la garantía subyacente.
UniSwap cobra 0,3% por cada transacción. Esta comisión se reparte entre todos los proveedores de liquidez para incentivarlos. Estas comisiones se añaden inmediatamente al mercado en el momento de la transferencia. Esto da lugar a mayores diferenciales en todos los ámbitos. Las participaciones prorrateadas otorgan a los proveedores de liquidez la propiedad de un mayor capital común. En pocas palabras, cuanto mayor sea el número de transacciones en el mercado y mayores sean las comisiones cobradas, mayores serán los ingresos que obtengan los creadores de mercado.
Ganancias de la minería de liquidez
UniSwap es una AMM que utiliza fondos de criptomonedas de sus clientes. Estos fondos se guardan en pools de liquidez que contienen cada uno un par de criptomonedas.
Estos pools permiten a cualquiera depositar criptodivisas y convertirse en proveedor de liquidez. Esto se conoce como liquidez la minería. Esto se denomina minería de liquidez.
Pongamos un ejemplo para ilustrar cómo funciona. Supongamos que usted tiene USD Coin (USDC), y Ethereum. Cada cripto podría ser depositado en el fondo de liquidez USDC/ETH de UniSwap. Entonces ganarías cripto por cada persona que intercambie USD Coin o Ethereum en la plataforma.
Fondos de liquidez
UniSwap puede describirse como un protocolo de liquidez automatizado. El Marcador de Mercado Automatizado es un contrato inteligente que proporciona fondos/reservas de liquidez con los que los operadores pueden operar. Al depositar tokens en un contrato inteligente basado en Ethereum, los proveedores de liquidez pueden crear una reserva de liquidez. Un pool puede incluir stablecoins como DAI, USDT y DAI. A los operadores de la AMM se les cobra una comisión que se divide entre los proveedores de liquidez en función del porcentaje que apuestan en el pool.
Dos tipos de contratos inteligentes se utilizan en el ecosistema de UniSwap: un contrato de intercambio y un contrato de fábrica. El objetivo del contrato de intercambio es mantener un pool de tokens. Los usuarios crean nuevos contratos de intercambio utilizando el contrato de fábrica. Estas reservas pueden contener pares de monedas negociables. Un inversor podría colocar ETH y UNI en un pool de liquidez UniSwap. Entonces recibiría una parte de las comisiones de negociación cada vez que ETH se intercambie por UNI o UNI.
Los pools de liquidez de UniSwap tienen muy poco o ningún impacto en los precios debido a los mecanismos subyacentes. Este modelo de creador de mercado funciona aumentando la cantidad de activos en el precio al contado. Aunque los grandes pedidos pueden tener un mayor impacto en el precio, el sistema nunca se queda sin liquidez. UniSwap tiene una oferta agregada para los contratos inteligentes. Esto significa que la probabilidad de deslizamiento en cualquier par de operaciones será menor cuanto mayor sea el conjunto.
UniSwap facilita la fijación de un precio máximo para un pedido.
Ventajas e inconvenientes de UniSwap
| Pros | Cons |
| Intercambio de fichas ERC-20 | Sólo acepta dinero fiduciario |
| Se puede ganar cripto con la minería de liquidez | Riesgo de pérdida permanente |
| Apoyo a la criptografía carteras | Sólo admite activos en la cadena de bloques de Ethereum |
Tasas
UniSwap cobra una comisión adicional por cada operación. Antes de que UniSwap V3 introdujera niveles de comisiones basados en la volatilidad del pool de liquidez, era de 0,3%.
- Pares muy estables - 0,01%
- Pares estables - 0,05%
- La mayoría de los pares - 0.30%
- Pares exóticos - 1.00%
La tarifa plana de 0,3% por operación es ligeramente superior a la media del sector, que es de 0,25%. No obstante, la bolsa ofrece un servicio decente.
La falta de gas puede provocar el fracaso de las transacciones. El intercambio puede estar muy ocupado. Incluso si usted tiene suficiente ETH para cubrir las tasas de transacción, las operaciones pueden fallar. Su Ethereum será devuelto a su cuenta si la transacción no tiene éxito. Sin embargo, después de deducir las tasas de gas, no se pueden devolver.
Las tasas de retirada de UniSwap pueden ser competitivas con otras bolsas que cobran altas tasas de negociación, pero tienen altas tasas de retirada. Solo las transacciones que se han completado están sujetas a las comisiones de la red.
Veredicto
UniSwap es capaz de proporcionar a los operadores la experiencia DEX que han estado buscando en un mundo que tiene muchas barreras y obstáculos para entrar. El mayor DEX, medido por múltiples métricas, se ha logrado con la ayuda de desarrolladores que siguen mejorando e innovando.
