UniSwap, um cryptocurrency trocaé uma das maiores do seu género. Pode trocar facilmente fichas de moeda criptográfica através dela, e nem sequer precisa de criar uma conta. A reserva de liquidez da UniSwap permite-lhe ganhar juros sobre as participações criptográficas. Não lhe permite comprar ou vender moedas criptográficas. Para saber mais sobre as características que definem este produto, o que ele oferece e para quem ele serve, leia a nossa análise completa.
Sobre a UniSwap
UniSwap, um protocolo de liquidez automatizado, é uma das trocas descentralizadas mais utilizadas no mercado criptográfico. A troca é um protocolo baseado no Ethereum que cria liquidez entre as fichas ERC-20. Faz isto utilizando um sistema de liquidez autónomo. Este é um protocolo baseado no Ethereum. comércio mecanismo, que é relativamente novo, elimina a necessidade de ter intermediários certificados e dá prioridade à segurança e à escalabilidade.
Esta plataforma é completamente auto-regulada e descentralizada, pelo que os utilizadores têm controlo total sobre o seu dinheiro. Não é como uma troca central que exige que os utilizadores renunciem às suas chaves. Por conseguinte, não é possível para uma empresa gerir ou controlar a plataforma.
Esta troca foi o primeiro DEX sem permissão que permitiu aos utilizadores trocar qualquer ficha baseada em Ethereum directamente sem ter de levantar ou depositar numa carteira de encomendas central. A UniSwap elimina a necessidade de livros de encomendas e utiliza um criador de mercado automatizado para oferecer a melhor taxa de mercado. Emprega um algoritmo único e determinístico. A Uniswap oferece a melhor taxa de mercado, permitindo aos utilizadores seleccionar um token de entrada e um token de saída.
É agora um dos intercâmbios mais utilizados no Ethereum. Isto permite que as pessoas troquem divisas criptográficas e troquem activos. O UniSwap é mais seguro do que as trocas tradicionais porque não detém quaisquer activos ou tem uma carteira de encomendas.
Qualquer pessoa pode usar UniSwap para trocar fichas ERC-20. As taxas de negociação são ganhas através do fornecimento de liquidez.
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Quem deve utilizar o UniSwap?
Esta plataforma é uma boa escolha para os utilizadores que procuram uma plataforma com uma variedade de opções simbólicas, pools e baixas taxas de transacção, mesmo V3. Esta plataforma é uma escolha de topo por muitas razões. A funcionalidade é suficientemente fácil de usar para qualquer pessoa, mesmo para novos utilizadores.
No entanto, apenas os activos baseados no Ethereum suportam actualmente a versão actual. Embora seja possível trocar moedas criptográficas tais como Bitcoin (wBTC), não é actualmente possível fazê-lo através do UniSwap.
Variações UniSwap
UniSwap V1
UniSwap versão 1 lançada no Ethereum mainnet, 2 de Novembro de 2018. UniSwap V1 apenas suportava os pares ETH-ERC-20 de permuta. Os utilizadores que queriam trocar USDC para DAI tinham primeiro de trocar USDC para ETH e depois ETH para obter DAI.
O UniSwap V1 também permitiu a criação de fichas LP. Os tokens de fornecedores de liquidez são dados aos fornecedores de liquidez que adicionam liquidez a qualquer pool. Estas fichas LP são então capazes de ser apostadas ou queimadas para resgatar recompensas. Para recompensar as LPP, são cobradas taxas de troca.
UniSwap V2
O UniSwap V1 Proof-of-Concept foi um enorme sucesso que encorajou a rede a lançar o UniSwap V2 em Maio de 2020.
O maior inconveniente da UniSwap V1 foi a "ETH bridging", ou seja, a falta de piscinas de fichas ERC20/ERC20. Isto resultou em elevados derrames, e em custos acrescidos para os utilizadores que queriam trocar as fichas ERC20.
A Uniswap V2 foi uma grande actualização da interface e experiência do utilizador. Também eliminou a questão da ponte ETH, permitindo no conceito de piscina ERC20-ERC20. O UniSwap 2 e o UniSwap 1 têm diferenças significativas. O UniSwap 2 utiliza ETH embrulhado em vez de ETH nativo em contratos centrais, flash Swaps, e um preço nativo Oracle. Os comerciantes ainda podem utilizar ETH através de acordos de ajuda.
UniSwap V3
A última UniSwap V3 da UniSwap foi lançada a 20 de Maio de 2021, através da rede principal L1 Ethereum. Em Março de 2021, o anúncio original afirmava que o optimismo L1 se seguiria em breve.
A UniSwap V3 oferece uma estrutura de taxas flexível que é mais precisa e eficiente do que a V1 ou V2. Os fornecedores de liquidez recebem 400x mais eficiência de capital do que V2 e obtêm rendimentos de capital mais elevados.
O UniSwap V3 foi concebido para facilitar a execução de comércio de baixa taxa de deslizamento e superar tanto as trocas centralizadas como os criadores de mercados automatizados baseados em moedas estáveis.
Características UniSwap V3
Liquidez concentrada: Os fornecedores de liquidez podem estimar a forma da AMM, uma vez que podem criar curvas de preços únicas que se baseiam nas suas preferências. O capital dos LPs pode ser centralizado dentro de intervalos de preços específicos para aumentar a sua liquidez aos preços desejados. A liquidez concentrada reduz o capital que os comerciantes devem investir. Esta característica permite uma maior eficiência do capital no pool de activos. O contrato de pool V3 não pode suportar os tokens ERC20 padrão. Em vez disso, requer que os contratos sejam apoiados com lógica adicional para reinvestir e distribuir taxas.
Liquidez activa: Quando o mercado experimenta alterações de preços fora da gama de preços do LP, a liquidez é automaticamente retirada do pool. Isto significa que não ganhará recompensas. A liquidez é deslocada para activos menos valiosos enquanto o mercado conduz na faixa de preços especificada. Isto assegura que os comerciantes UniSwap estão bem remunerados. Para ganhar recompensas novamente, os LPs podem actualizar os seus intervalos de preços para reflectir a actual gama de preços de mercado.
Moedas criptográficas disponíveis
O UniSwap permite-lhe trocar qualquer ficha ERC20. A UniSwap pode trocar qualquer ficha ERC20 que tenha sido construída sobre Ethereum.
Isto significa que a UniSwap pode aceitar todos os tipos de moeda criptográfica, grande e pequena. Dois dos mais proeminentes são o Ethereum e o UniSwap, a divisa criptográfica nativa da UniSwap.
A lista da UniSwap tem algumas lacunas significativas porque muitas das principais moedas criptográficas não são construídas sobre o Ethereum. Bitcoin (BTC) é a maior omissão, mas existem outras opções. Wrapped Bitcoin (WBTC), uma ficha ERC20 que é apoiada pela Bitcoin, e concebida para replicar o seu valor, é a maior omissão.
Alternativas
PancakeSwap
As taxas de gás para transacções de ETH podem ser muito caras, especialmente quando o congestionamento da rede é elevado. PancakeSwap pode ser uma alternativa para os utilizadores que procuram reduzir os custos do gás. Funciona na cadeia escalável Binance Smart Chain, que normalmente cobra apenas cêntimos por transacção.
Coinbase
Coinbase é uma popular troca criptográfica central que oferece uma vasta gama de moedas criptográficas. Pode transferir dinheiro da sua conta bancária para comprar moedas criptográficas. Esta troca é fácil de usar para principiantes, mas também oferece ferramentas avançadas para utilizadores mais avançados.
1 polegada
O UniSwap apenas suporta moedas ERC-20. Isto pode tornar o UniSwap difícil para aqueles que desejam mais. Oneinch é uma boa alternativa, uma vez que permite aos utilizadores aceder a fichas de múltiplas cadeias de bloqueio através de uma plataforma.
Características UniSwap
Fornecedores de Liquidez
A UniSwap é capaz de oferecer comércio criptográfico devido aos seus fornecedores de liquidez, ou LPs. Os LPs podem ganhar criptogramas ao fornecerem liquidez. Recebem também uma redução da taxa de transacção da bolsa. As Sociedades Limitadas podem apresentar garantias a ambos os lados de um mercado. Isto significa que as Sociedades Limitadas estão autorizadas a fornecer capital a qualquer pool de liquidez. Para manter o criador de mercado automatizado Constant Product, terá de oferecer montantes iguais de DAI e USDC.
O UniSwap dá aos utilizadores fichas de liquidez. Estes tokens rastreiam a quantidade de uma dada reserva de liquidez pela qual é responsável quando são feitos fornecimentos de liquidez. Os tokens podem ser resgatados pelos fornecedores de liquidez em qualquer altura para as garantias subjacentes.
O UniSwap cobra 0.3% em cada transacção. Esta taxa é dividida entre todos os fornecedores de liquidez para os encorajar. Estas taxas são imediatamente adicionadas ao mercado no momento da transferência. Isto resulta em maiores spreads em todas as transacções. As participações pro-rata dão aos fornecedores de liquidez a propriedade de um maior capital de pool. Simplificando, quanto maior for o número de transacções no mercado, e quanto mais elevadas forem as taxas cobradas, maior será o rendimento que os criadores de mercado obtêm.
Ganhos provenientes da mineração de liquefacção
A UniSwap é uma AMM que utiliza fundos criptográficos dos seus clientes. Estes fundos são mantidos em pools de liquidez, cada um contendo um par de moedas criptográficas.
Estes pools permitem a qualquer pessoa depositar moeda criptográfica e tornar-se um fornecedor de liquidez. Isto é conhecido como liquidez mineração. A isto chama-se mineração de liquidez.
Tomemos um exemplo para ilustrar o seu funcionamento. Vamos supor que tem USD Coin (USDC), e Ethereum. Cada cripto pode ser depositado no fundo de liquidez USDC/ETH da UniSwap. Ganharia então um criptograma para cada pessoa que trocasse USD Coin ou Ethereum na plataforma.
Piscinas de Liquidez
O UniSwap pode ser descrito como um protocolo de liquidez automatizado. O Automated Market Marker é um contrato inteligente que fornece reservas de liquidez contra as quais os comerciantes podem negociar. Ao depositar fichas num contrato inteligente baseado em Ethereum, os fornecedores de liquidez podem criar uma reserva de liquidez. Um pool poderia incluir moedas estáveis como DAI, USDT e DAI. Aos comerciantes da AMM é cobrada uma taxa que é dividida entre os fornecedores de liquidez com base na percentagem que estes participam no fundo comum.
Dois tipos de contratos inteligentes são utilizados no ecossistema do UniSwap: um contrato de troca e um contrato de fábrica. O objectivo do contrato de troca é manter um conjunto de fichas. Os utilizadores criam novos contratos de troca utilizando o contrato de fábrica. Estes conjuntos podem conter pares de moedas comerciáveis. Um investidor pode colocar ETH e UNI num pool de liquidez UniSwap. Receberiam então uma parte das taxas de negociação cada vez que o ETH fosse negociado por UNI ou UNI.
Os pools de liquidez UniSwap têm muito pouco ou nenhum impacto nos preços devido aos mecanismos subjacentes. Este modelo de market maker funciona aumentando a quantidade de activos no preço à vista. Embora as grandes encomendas possam ter um maior impacto no preço, o sistema nunca fica sem liquidez. O UniSwap tem uma oferta agregada para contratos inteligentes. Isto significa que a probabilidade de deslizamento em qualquer par de negociação será menor quanto maior for o conjunto.
O UniSwap facilita a definição de um preço máximo para uma encomenda.
UniSwap Prós e Contras
| Prós | Contras |
| Trocar as fichas ERC-20 | Aceita apenas fiat money |
| Pode ganhar criptogramas através da mineração de liquidez | Risco de perda permanente |
| Apoio ao criptográfico carteiras | Só suporta bens na cadeia de bloqueio Ethereum |
Taxas
A UniSwap cobra uma taxa adicional para cada comércio. Antes do UniSwap V3 introduzir níveis de taxas baseados na volatilidade do pool de liquidez, era de 0,3%.
- Pares muito estáveis - 0.01%
- Pares estáveis - 0.05%
- A maioria dos pares - 0.30%
- Pares exóticos - 1.00%
A taxa fixa de 0,3% por comércio é ligeiramente superior à média da indústria de 0,25%. A troca oferece, no entanto, um serviço decente.
O gás baixo pode levar a transacções falhadas. A troca pode tornar-se muito ocupada. Mesmo que tenha ETH suficiente para cobrir as taxas de transacção, as transacções podem falhar. O seu Ethereum será revertido para a sua conta se a transacção não for bem sucedida. No entanto, após dedução das taxas de gás, estas não podem ser reembolsadas.
As taxas de retirada UniSwap podem ser competitivas com outras bolsas que cobram elevadas taxas comerciais, mas têm taxas de retirada elevadas. Apenas as transacções que tenham sido concluídas estão sujeitas a taxas de rede.
Veredicto
A UniSwap é capaz de proporcionar aos comerciantes a experiência DEX que têm procurado num mundo que tem muitas barreiras e obstáculos à entrada. O maior DEX, medido por múltiplas métricas, foi alcançado com a ajuda de criadores que continuam a melhorar e a inovar.
