Rok 2009 był początkiem Bitcoin i zbiegła się z hossą na rynku Stanów Zjednoczonych magazyn który od tego czasu nadal pnie się w górę. Ale pomimo dobrego losu doświadczanego na rynku akcji, zawsze są pomruki zbliżającego się krachu, a hałas stał się jeszcze głośniejszy ostatnio.
Pomimo pandemii Covid-19, która dotknęła nas w ciągu ostatnich kilku lat, akcje nadal pięły się w górę dzięki ogromnemu wsparciu ze strony rządu. Ale skoro polityka luzowania ilościowego nie jest już realizowana, czy szemranie o krachu giełdowym jest uzasadnione?
A jeśli tak jest, to obawiamy się bitcoin może przyjąć uderzenie, a oto dlaczego. Wielu specjalistów uważa, że istnieje silna korelacja między bitcoinem a akcje.
Pytanie za milion dolarów brzmi, co stanie się z kryptowaluta jeśli kiedykolwiek doświadczymy krachu na giełdzie? Czytaj dalej, ponieważ zagłębiamy się w więcej szczegółów.
Jak bardzo prawdopodobna jest katastrofa?
Usuwanie kryptowaluta z obrazu, rosnące spekulacje na temat możliwego krachu kryptowalutowego mają pewne znaczenie. Na przykład dane dotyczące inflacji za miesiąc lipiec w Stanach Zjednoczonych były znacznie wyższe niż oczekiwali eksperci. Tymczasem rząd kontynuował rolowanie kolejnych obligacji, jednocześnie biorąc na siebie więcej długu. Również spekuluje się na temat podniesienia pułapu zadłużenia.
Uzasadnieniem dla tego posunięcia jest trwająca akcja pomocy w związku z pandemią. Niestety, eksperci uważają, że wysiłki rządu, w tym pompowanie pieniędzy w gospodarkę, nie są tego warte, zwłaszcza że inne znaki, w tym ceny akcji, pokazują, że pomoc nie jest naprawdę potrzebna.
Zalecane platformy
78% kont inwestorów detalicznych traci pieniądze handlując CFD u tego dostawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty swoich pieniędzy.
Handel na rynku Forex lub CFD na marginesie wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że poniesiesz stratę równą lub większą niż cała Twoja inwestycja.
CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu efektu dźwigni. 68% kont inwestorów detalicznych traci pieniądze handlując CFD u tego dostawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają CFD i czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.
Znowu rynki nieruchomości w USA są niebotyczne, mimo że Rezerwa Federalna nadal wyraża obawy, że inwestorzy stają się coraz bardziej lekkomyślni, zwłaszcza w obliczu rosnącego apetytu na meme zapasy i kryptowaluty.
Chodzi o to, że wszystkie te pieniądze pompowane w gospodarkę muszą w pewnym momencie wyschnąć. A kiedy to się stanie, zgodzisz się, że może to spowodować krach na giełdzie. Według ekspertów, pogłoski o nadchodzącym krachu giełdowym są uzasadnione, ponieważ eksperci przewidują ciężką korektę.
Według Michaela Van De Poppe, "Szanse na załamanie [giełdowe] rosną z dnia na dzień, ponieważ rynki mocno się przegrzewają - nie tylko w akcjach, ale rynki nieruchomości pokazują podobne sygnały. [...] Rynek przechodzi w fazę bańki, stworzonej przez szaloną ilość druku ze strony Fed, przez którą klasa średnia jest coraz bardziej ściskana."
Podobnie Toya Zhang, kierownik ds. marketingu w AAX wymianauważa, że rynek akcji jest skazany na krach. Pozwał jednak zachować ostrożność przy wszelkich próbach przewidywania czasu.
"Biorąc pod uwagę, jak powszechne giełda spadki są i fakt, że rynek jest nieco przewartościowany, myślę, że istnieje dość wysokie prawdopodobieństwo pogorszenia się sytuacji na giełdzie" - powiedział Zhang. "Nikt jednak nie może powiedzieć dokładnie, kiedy to nastąpi".
Czy ta korelacja utrzyma się długo?
Jedno pytanie, które przychodzi na myśl przy omawianiu korelacji pomiędzy kryptowaluta i akcji jest to, jak bardzo połączone są ostatnie ożywienia rynkowe zarówno na akcjach, jak i na rynku kryptowalut, zwłaszcza w marcu 2020 roku? Szczerze mówiąc, wielu analityków rynkowych było mile zaskoczonych tempem odzyskiwania. To powiedziawszy, nie byliśmy szczególnie zaskoczeni tempem odzyskiwania S&P 500, zwłaszcza że skłania się on mocno do spółek technologicznych.
Niestety, narracja w przestrzeni kryptowalutowej była zupełnie inna. Bez żadnego wyjaśnienia dla ostatnich kryptowaluta krach na rynku, wielu ludzi było zaskoczonych, że BTC zachowywał się w sposób, który odzwierciedlał akcje. Wcześniej założenie było takie, że Bitcoin jest nieskorelowany i zazwyczaj działałby jako zabezpieczenie przed innymi tradycyjnymi aktywami, takimi jak akcje i metale szlachetne.
Jeśli dane historyczne są czymkolwiek do zrobienia, to oznaczałoby to, że krach giełdowy w 2021 roku zdecydowanie wpłynie na rynek kryptowalut. Innym scenariuszem byłoby to, że w przypadku krachu giełdowego inwestorzy rozważaliby przeniesienie swoich funduszy do kryptowalut. Ten scenariusz wydaje się dość mało prawdopodobny nawet bez spojrzenia na marzec 2020 z perspektywy rynku. Rzeczywistość jest taka, że. kryptowaluta jest nadal notorycznie zmiennym aktywem i nie zostało wystarczająco zbadane jako bezpieczna przystań w fazie kryzysu finansowego.
Niemniej jednak to, co dzieje się po krachu, może wywołać ciekawszą dyskusję na temat korelacji rynkowych. Na przykład, co się stanie, jeśli po krachu giełdowym nie zobaczymy automatycznego trybu odbudowy? Zgodzisz się, że ten scenariusz jest rozsądnym założeniem, zwłaszcza jeśli weźmiesz pod uwagę fakt, że efekt pandemii jest obecnie wyceniany na rynkach. Dodatkowo, istnieje znacznie więcej niepewności niż mieliśmy o tej porze w zeszłym roku.
Jaka będzie reakcja Bitcoin w przypadku przedłużającego się niedźwiedziego okresu na rynku akcji w USA? Najbardziej realnym argumentem za tym, że Bitcoin nie jest skorelowany z akcjami jest to, że BTC ma swoje własne cykle rynkowe związane z halowaniem. To pomaga dyktować ruchy cenowe Bitcoina bardziej niż jakikolwiek rodzaj zewnętrznej siły ekonomicznej. Jeśli spojrzysz na to z tej pozycji, możesz łatwo spekulować, że niezależnie od tego, czy rynki akcji odzyskają po krachu, czy nie, BTC będzie nadal drukować nowe all-time highs.
Niestety, pomimo zawsze wiarygodnych danych o przepływie zapasów BTC model cenowy opracowany przez PlanB, ceny radziły sobie zupełnie inaczej i ostatnio z trudem utrzymywały się w granicach. To powiedziawszy, ostatni rajd na rynku kryptowalut pokazuje, że model się utrzymał, a ceny wykazują znaczące obietnice trwałego ożywienia. Oznacza to, że nawet gdyby doszło do krachu giełdowego, który spowodowałby chaos na rynku kryptowalut, statystyki pokazują, że cykle rynkowe BTC mogą wznowić żelazną kontrolę nad cenami.
Walka przeciwstawnych sił
Gdyby doszło do krótkotrwałego załamania na giełdzie, to jak na razie nie ma żadnych dowodów na to, że Bitcoin nie podążyłby za tym. Załóżmy, że w 2022 roku dojdzie do krachu giełdowego; to, co mogłoby się rozegrać, byłoby walką pomiędzy cyklem rynkowym Bitcoina pośród skutków przedłużającego się spowolnienia gospodarczego.
Niemniej jednak, zakładając, że efekt pierwszego jest większy niż drugiego, nawet o niewielki marginesbitcoin będzie stanowił atrakcyjne, bezpieczne aktywo (to oczywiście w przypadku braku alternatywy). Zakładając, że wszystko nadal będzie spadać, bitcoin musi tylko utrzymać swoją wartość, aby przyciągnąć inwestorów. Z drugiej strony, jeśli przepołowienie bitcoina okazują się negować skutki trwałego rynku niedźwiedzia, Bitcoin będzie jedynym aktywem oferującym możliwość znacznych zwrotów podczas rynku niedźwiedzia.
Według Seana Racha, współzałożyciela firmy non-profit zajmującej się usługami blockchain, Hi, kryptowaluta stanie się atrakcyjnym aktywem dla poszukiwaczy alfy. Dodał również, że. "rosnące niezadowolenie z systemu finansowego, a także historia wszystkich walut fiat, oznacza, że poszukiwanie alternatyw pozostaje pozytywnym czynnikiem dla wzrostu rynków kryptowalut". Mati Greenspan, dyrektor generalny Quantum Economics, stwierdził,
"W krótkiej historii klasy aktywów kryptowalutowych rynek tokenów w dużej mierze poruszał się zgodnie z innymi aktywami ryzyka, takimi jak akcje i towary. Mają one tendencję do reagowania szczególnie dobrze na drukowanie pieniędzy przez banki centralne. Wciąż jednak istnieje o wiele więcej miejsca na wzrost w kryptowalutach, ponieważ są one w dużej mierze we wczesnej fazie rozwoju. Więc nawet jeśli zobaczymy, że akcje wybijają szczyt, nie sądzę, że będzie to miało jakikolwiek trwały wpływ na aktywa cyfrowe."
Podsumowując, chcemy, abyś zawsze pamiętał, że chociaż krachy muszą się zdarzyć, są to wydarzenia krótkoterminowe. Oczywiście, mogą być bolesne, ale patrząc na perspektywy długoterminowe, można dostrzec kilka fascynujących szczegółów. Załóżmy, że akcje doświadczają trwałego rynku niedźwiedziego, podczas gdy mikroekonomia odzyskuje swoją pozycję; byłoby to okazją dla inwestorów do uzyskania naprawdę świetnych projektów kryptowalutowych po okazyjnej cenie. Tak więc, podczas gdy krótkoterminowa korelacja może być trudna do uniknięcia, istnieje duże prawdopodobieństwo, że kryptowaluty będą spowalniać rynki w dłuższej perspektywie.
